Le azioni di Natera salgono del 17% dopo i forti risultati del Q2 e l'aggiornamento della guidance

Le azioni della società di test genetici Natera (NASDAQ:NTRA) sono balzate bruscamente nelle contrattazioni mattutine, salendo fino al 17% dopo che la società ha riportato risultati finanziari del secondo trimestre 2025 migliori del previsto e ha alzato le previsioni sui ricavi per l'intero anno.

Il titolo ha poi chiuso in verde al 7,7%.

Wall Street ha accolto con favore il calo dei ricavi e l'aggiornamento della guidance, nonostante una perdita per azione più ampia del previsto.

I ricavi superano le stime, le vendite salgono del 32%

Natera ha registrato un fatturato del Q2 di 546,6 milioni di dollari, con un aumento del 32,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, battendo le aspettative di Wall Street.

Questa forte performance è stata trainata da un aumento del 12,7% del numero di test elaborati, che riflette la domanda sostenuta per l'offerta di test genetici dell'azienda.

Fondata nel 2003 e con sede ad Austin, in Texas, Natera è specializzata nello screening prenatale, nel rilevamento del cancro e nel monitoraggio dei trapianti di organi utilizzando una tecnologia proprietaria di analisi del DNA.

L'amministratore delegato Steve Chapman ha attribuito la performance del trimestre alla "crescita record di Signatera" e alla continua forza delle linee di prodotti per la salute delle donne e degli organi.

Nonostante i forti numeri dei ricavi, Natera ha registrato una perdita GAAP per azione di 0,74 dollari, che è stata peggiore della perdita prevista di 0,62 dollari.

L'azienda rimane non redditizia, ma ha dimostrato una crescita costante del fatturato.

Guidance al rialzo in quanto l'azienda segnala fiducia

Oltre ai risultati trimestrali, Natera ha alzato la sua guidance sui ricavi per l'intero anno 2025 a un punto medio di 2,06 miliardi di dollari, con un aumento di 80 milioni di dollari rispetto alla precedente proiezione e del 4% al di sopra delle aspettative di Wall Street.

Le nuove prospettive suggeriscono che il management è fiducioso nel mantenere la traiettoria di crescita dell'azienda per il resto dell'anno.

Prima dell'annuncio del Q2, le azioni di Natera erano sotto pressione ed erano aumentate solo del 2% da inizio anno.

I risultati hanno ora contribuito a rafforzare il sentimento degli investitori, spingendo il titolo al rialzo e potenzialmente spostando le aspettative degli analisti per il resto dell'anno.

Aggiornamenti degli analisti e prospettive di mercato

Il titolo di Natera detiene un rating di consenso Strong Buy da parte di 11 analisti di Wall Street, che hanno tutti emesso raccomandazioni Buy negli ultimi tre mesi.

L'obiettivo di prezzo medio prima del rapporto del Q2 era di 201,56 dollari, il che implica un rialzo del 43,85% rispetto ai livelli recenti.

Dopo la pubblicazione degli utili, RBC Capital ha alzato il suo obiettivo di prezzo su Natera a $ 255 da $ 251, pur mantenendo il suo rating Outperform.

L'azienda ha descritto il Q2 come "un altro trimestre degno di nota" per l'azienda, con una particolare forza nei volumi di test di Signatera e nei prezzi medi di vendita che hanno contribuito al ritmo dei ricavi.

RBC ha anche sottolineato il solido bilancio di Natera, tra cui un rapporto corrente di 3,87 e un margine di profitto lordo del 61,79%.

RBC ha osservato che Natera rimane la sua "idea preferita per la biopsia liquida", citando la scarsità di opportunità di crescita elevata nel settore sanitario.

L'azienda ha aggiunto che l'azienda ha più "tiri in porta" su orizzonti a breve, medio e lungo termine.

Sebbene le azioni di Natera possano essere scambiate al di sopra di determinate stime di fair value, la robusta crescita della società, l'aggiornamento della guidance e il supporto degli analisti suggeriscono che rimarrà un titolo sanitario attentamente monitorato nei prossimi trimestri.