C3.ai titolo crolla del 31% a causa di un forte calo dei ricavi: ecco come gli analisti leggono il selloff

C3.ai azioni erano destinate a subire pesanti perdite lunedì, scendendo di oltre il 31% dopo che il produttore di software di intelligenza artificiale ha avvertito che i suoi ultimi risultati trimestrali sarebbero stati ben al di sotto delle aspettative.

I dati preliminari della società per il trimestre di luglio hanno rivelato un fatturato di circa 70,3 milioni di dollari, circa il 33% in meno rispetto alla precedente guidance.

Il forte selloff si è aggiunto a un calo del 36% già quest'anno fino alla chiusura di venerdì.

Si tratta di una netta inversione di tendenza rispetto al breve status dell'azienda come beniamino del mercato dell'intelligenza artificiale nel 2021.

Il CEO definisce i risultati "completamente inaccettabili"

La perdita GAAP dalle operazioni è prevista tra 124,7 milioni di dollari e 124,9 milioni di dollari, con una perdita non-GAAP prevista tra 57,7 milioni di dollari e 57,9 milioni di dollari.

Al 31 luglio, la società deteneva 711,9 milioni di dollari in contanti, equivalenti di cassa e titoli negoziabili.

L'amministratore delegato Thomas Siebel ha definito i risultati delle vendite "completamente inaccettabili", osservando che l'azienda ha rivisto la sua organizzazione di vendita e servizi.

La ristrutturazione porta nuovi leader senior, tra cui Rob Schilling come Executive Vice President e Chief Commercial Officer, John Kitchingman come General Manager per l'EMEA e Jeff Cosseboom come Group Vice President per le vendite del Nord America Est.

Siebel, che all'inizio di quest'anno ha rivelato che gli era stata diagnosticata una malattia autoimmune e che stava riscontrando una significativa compromissione della vista, ha anche confermato il mese scorso che la società aveva iniziato la ricerca del suo successore.

Gli analisti declassano i rating e abbassano gli obiettivi

I risultati hanno suscitato rapide critiche da Wall Street. L'analista di DA Davidson Gil Luria ha declassato il titolo a Underperform da Neutral, definendo il trimestre "catastrofico" e avvertendo che le tendenze aziendali probabilmente peggioreranno prima di migliorare.

Luria ha anche abbassato il suo target price a 13 dollari da 25 dollari, aggiungendo che una potenziale fusione è improbabile fino a quando la società non avrà ottenuto risultati finanziari stabili per diversi trimestri.

Wolfe Research ha ribadito il suo rating Underperform e l'obiettivo di prezzo di 15 dollari, affermando che l'assenza di una guida aggiornata nel deposito 8-K della società era un rischio per le aspettative.

L'azienda ha affermato che i risultati del primo trimestre sono stati una sorpresa negativa che probabilmente spingerà il titolo al ribasso e ha suggerito che la guidance sui ricavi per l'intero anno fiscale 2026 potrebbe essere rivista significativamente al ribasso o ritirata del tutto.

I dati compilati da LSEG hanno mostrato che il rating medio di 16 analisti è "hold", con un obiettivo di prezzo medio di 27,50 dollari.

Affrontare l'intensificarsi della concorrenza nell'IA generativa

Nel settore dell'intelligenza artificiale generativa in rapida evoluzione, C3.ai deve affrontare rivali formidabili.

Palantir Technologies ha consolidato la sua presenza nei contratti governativi e di difesa con piattaforme come Gotham e Foundry, ora potenziate con capacità di intelligenza artificiale generativa.

Veritone, anche se più piccola, ha costruito offerte di nicchia nei mercati dei media, legale e dell'energia attraverso la sua piattaforma aiWARE, integrando anche l'intelligenza artificiale generativa.

Entrambe le società si stanno espandendo nei settori regolamentati in cui C3.ai mira a crescere.

Gli analisti affermano che per competere in modo efficace, C3.ai deve differenziarsi attraverso applicazioni chiavi in mano e intersettoriali che dimostrino un valore coerente e scalabile per i clienti.