UBS aggiorna Corning sulla domanda di fibra basata sull'intelligenza artificiale, vede un rialzo del 25%

Corning Inc. (NYSE: GLW) ha ricevuto un voto di fiducia da Wall Street questa settimana quando UBS ha aggiornato il titolo a Buy da Neutral, citando opportunità di crescita più forti del previsto legate all'intelligenza artificiale.

L'analista Joshua Spector ha anche alzato il suo obiettivo di prezzo sul produttore di vetro e materiali a $ 84 da $ 65, il che implica un rialzo di circa il 25% rispetto al prezzo di chiusura di venerdì.

Le azioni di Corning, che sono già aumentate del 41% da inizio anno, sono aumentate di oltre l'1% nel pre-mercato dopo l'annuncio.

La crescita della fibra supera le aspettative

Secondo UBS, Corning è ben posizionata per beneficiare dell'accelerazione della costruzione di data center AI, dove la domanda di cavi in fibra ottica è in rapida espansione.

Spector ha sottolineato che le stime di consenso stanno sottovalutando l'intera portata del potenziale aumento dei contenuti in fibra di Corning mentre gli operatori cloud hyperscale spingono in avanti con l'infrastruttura di nuova generazione.

"Le costruzioni dei data center richiedono da quattro a 16 volte più contenuto in fibra", ha scritto Spector nella nota, sottolineando che questo effetto moltiplicatore potrebbe diventare ancora più pronunciato man mano che i processori avanzati e i nuovi carichi di lavoro di intelligenza artificiale determinano esigenze di connettività più elevate.

UBS prevede che questa tendenza supererà in modo significativo la crescita della spesa in conto capitale degli hyperscaler tra il 2027 e il 2029, creando un vento favorevole sostenuto per il business della fibra di Corning.

In qualità di principale produttore globale di fibre ottiche, Corning si è già assicurata contratti per collegare i data center a distanze variabili.

UBS ritiene che questo posizionamento offra all'azienda un vantaggio nel catturare la domanda dei fornitori di servizi cloud che investono pesantemente nell'infrastruttura AI.

Andare oltre l'intelligenza artificiale

Sebbene la domanda di fibra legata all'intelligenza artificiale sia al centro della visione rialzista di UBS, la banca ha anche indicato opportunità in diversi settori adiacenti che potrebbero sostenere la crescita di Corning a lungo termine.

Nel mercato solare statunitense, Corning ha bloccato circa l'80% della capacità riavviata tra polisilicio, wafer e moduli per i prossimi cinque anni.

Oltre alle energie rinnovabili, Spector ha osservato che le divisioni Specialty Materials, Life Sciences e Automotive di Corning continuano a guadagnare quote di mercato.

Nel settore automobilistico, l'adozione del vetro a freddo sta rimodellando i pannelli touchscreen, aggiungendo più contenuti Corning per veicolo.

L'azienda vede anche il potenziale nell'applicazione di vetri più sottili per le finestre delle case a triplo vetro, che potrebbero offrire risparmi energetici e creare un'ulteriore strada per la crescita.

Slancio del titolo e prospettive di mercato

La forte performance di Corning nel 2025 riflette il crescente ottimismo degli investitori riguardo alla sua esposizione ai temi di crescita secolare, in particolare all'intelligenza artificiale.

Il titolo è avanzato del 41% da inizio anno, con l'ultimo aggiornamento di UBS che rafforza ulteriormente il sentimento rialzista.

L'obiettivo di prezzo rivisto di UBS di 84 dollari segnala la fiducia che i molteplici fattori di crescita di Corning, dalla domanda di fibre guidata dall'intelligenza artificiale alle applicazioni solari e automobilistiche, possano sostenere lo slancio nei prossimi anni.

Tuttavia, come per qualsiasi società legata all'evoluzione dei cicli tecnologici, l'esecuzione e le dinamiche di mercato più ampie rimarranno fattori chiave da monitorare per gli investitori.

Per ora, UBS sostiene che le proiezioni di consenso non hanno colto appieno la portata del potenziale di rialzo di Corning, soprattutto perché i requisiti di densità delle fibre continuano ad aumentare nei data center AI.

Con la leadership nella fibra ottica e le crescenti opportunità nei mercati adiacenti, le prospettive di Corning appaiono più solide di quanto previsto in precedenza, secondo l'analisi della banca.