Il prezzo delle azioni IBM è in aumento: il Big Blue è un buon acquisto oggi?

Il prezzo delle azioni IBM è rimbalzato nelle ultime settimane, passando da un minimo di $ 233 ad agosto a $ 259 oggi. Questo rimbalzo è avvenuto quando gli investitori hanno acquistato il calo dopo il calo post-utili di luglio. Questo articolo esplora se IBM è un buon titolo da acquistare oggi.

Il prezzo delle azioni IBM è crollato dopo i suoi guadagni

IBM, una delle principali società tecnologiche, è crollata a luglio quando ha pubblicato i risultati del secondo trimestre. I numeri hanno mostrato che le entrate sono aumentate dall'8% al 17%.

Tutte le sue divisioni aziendali sono cresciute durante il trimestre, con il software, la consulenza e l'infrastruttura che sono aumentati rispettivamente del 10%, 3% e 14%.

La sua attività di software rimane la più grande, generando oltre 7,4 miliardi di dollari di entrate. In questo settore, l'azienda offre soluzioni come il cloud ibrido, l'automazione, l'elaborazione dei dati e delle transazioni.

Nel frattempo, l'attività di consulenza, dove compete con aziende come Accenture e Wipro, è aumentata del 3% a 5,3 miliardi di dollari. Questa divisione è stata sottoposta a notevoli pressioni negli ultimi mesi, poiché il Dipartimento per l'efficienza del governo (DOGE) di Trump ha terminato molti contratti.

Il business IBM Infrastructure, che comprende l'infrastruttura ibrida e il supporto dell'infrastruttura, ha guadagnato oltre 4,1 miliardi di dollari.

Come altre società simili, gli investitori si stanno concentrando sull'intelligenza artificiale, un'area in cui IBM è in ritardo rispetto ai suoi principali colleghi come Oracle, Amazon e Microsoft.

Nel suo rapporto, il management ha osservato che il suo portafoglio ordini si è attestato a 7,4 miliardi di dollari. Al contrario, Oracle ha notato che i suoi obblighi di prestazione rimanenti (RPO) sono balzati a quasi 500 miliardi di dollari.

Mentre il business del cloud computing di IBM è in crescita, la sua quota di mercato continua a ridursi. I big 3, AWS, Azure e Google Cloud detengono una quota di mercato del 63%, mentre Alibaba e Oracle hanno rispettivamente il 4% e il 3%. IBM è molto più piccola di queste aziende.

Crescita degli utili e valutazione

Gli analisti di Wall Street ritengono che la crescita di IBM continuerà, anche se a un ritmo più lento in futuro. La stima media è che la società guadagnerà 16 miliardi di dollari nel trimestre in corso, con un aumento del 7,56% rispetto a quello precedente. Altre aziende tecnologiche come Oracle e Microsoft stanno ancora registrando una crescita dei ricavi a due cifre.

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Gli analisti vedono i ricavi di IBM in aumento dell'8% nel quarto trimestre a 19 miliardi di dollari, portando i suoi ricavi annuali a 65 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 6%.

Anche la crescita degli utili di IBM dovrebbe continuare gradualmente, con l'EPS in crescita da $ 2,3 nel Q3'24 a $ 2,44 nel trimestre in corso.

Presi insieme, questi numeri mostrano che IBM sta ancora crescendo, anche se a un ritmo più lento rispetto ai suoi concorrenti più vicini. Pertanto, la sua valutazione dovrebbe tenerne conto.

I dati di SeekingAlpha mostrano che IBM ha un rapporto prezzo/utili forward GaaP di 27 e un multiplo non-GaaP di 23. Questi numeri sono giusti considerando che altri concorrenti hanno multipli superiori a 35.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni IBM

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni IBM è rimbalzato nelle ultime settimane, passando da un minimo di $ 233 a $ 259 oggi. Si è spostato di nuovo verso il canale ascendente, che si sta formando dal gennaio dello scorso anno.

Il prezzo delle azioni IBM è rimasto al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 100 settimane, che è un aspetto altamente rialzista.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo continua a salire mentre i rialzisti puntano al suo massimo storico di 292 dollari. Questo prezzo è notevole perché è di qualche punto inferiore alla stima media a 12 mesi degli analisti di Wall Street, che lo vedono salire a $ 297.