I tre migliori titoli "ricchi di liquidità" in grado di resistere a qualsiasi flessione del mercato

Con le azioni statunitensi che si aggirano vicino ai livelli record e gli indicatori economici che lanciano segnali di allarme, Morgan Stanley esorta gli investitori a cercare rifugio in società con solidi flussi di cassa liberi.

Secondo la società di investimento, le aziende "ricche di liquidità" sono meglio attrezzate per affrontare la volatilità, grazie alla loro capacità di autofinanziare le operazioni e la crescita.

Tra l'aumento della disoccupazione e le revisioni al ribasso della creazione di posti di lavoro, l'attrattiva di queste aziende è cresciuta.

Morgan Stanley ha esaminato il Russell 1000 alla ricerca di nomi con forti valori di liquidità per le imprese e proiezioni di crescita del free cash flow a due cifre. Tra le sue scelte migliori: DoorDash, Spotify e FedEx.

FedEx Corp (NYSE: FDX)

FedEx si distingue come un peso massimo della logistica con un sano cuscinetto di liquidità. Morgan Stanley prevede che il suo free cash flow crescerà del 31,4% nel 2025 e di un altro 14,9% nel 2026.

Nonostante gli utili contrastanti nel secondo trimestre, la flessibilità finanziaria dell'azienda rimane intatta, sostenuta dal suo piano di scorporo della sua divisione merci.

Questa mossa strategica potrebbe sbloccare l'efficienza operativa e concentrarsi maggiormente sui servizi di consegna principali.

La capacità di FedEx di generare una notevole liquidità anche in un contesto macro difficile la rende un gioco difensivo convincente.

Come ha osservato Morgan Stanley, "le aziende con un ampio flusso di cassa libero si autofinanziano" e le azioni FedEx si adattano a questo conto.

Le azioni FDX pagano attualmente anche un rendimento da dividendo del 2,51%, il che le rende ancora più interessanti da possedere a lungo termine.

Spotify Inc (NYSE: SPOT)

Spotify continua a stupire con la sua base di utenti in espansione e il miglioramento della monetizzazione.

Si prevede che il gigante dello streaming audio aumenterà il flusso di cassa libero del 27,6% nel 2025 e del 34,3% nel 2026, secondo Morgan Stanley.

I ricavi del secondo trimestre dell'azienda sono aumentati del 10% su base annua, trainati dagli abbonamenti premium e dai guadagni pubblicitari.

La capacità di SPOT di convertire la crescita della top-line in significative riserve di liquidità gli conferisce un cuscinetto contro i venti contrari dell'economia.

Il modello scalabile e la struttura dei costi disciplinata dell'azienda ne fanno uno dei nomi più attraenti nello spazio dei media digitali.

Altre società di Wall Street sono d'accordo con la visione costruttiva di Morgan Stanley sulle azioni SPOT, dato che il rating di consenso sull'app di streaming musicale è attualmente "sovrappeso".

DoorDash Inc (NASDAQ: DASH)

Le azioni di DoorDash sono emerse come una forza generatrice di denaro nell'economia on-demand.

Morgan Stanley prevede una crescita del free cash flow del 26,6% quest'anno e di un sorprendente 41,5% nel 2026.

La società ha registrato un fatturato di 3,3 miliardi di dollari per il secondo trimestre del 2025, con un aumento del 25% su base annua, alimentato dalla forte domanda e dall'aumento degli abbonamenti DashPass.

Nonostante la concorrenza di Uber Eats e altri, l'espansione dei margini e l'efficiente allocazione del capitale di DASH l'hanno aiutata a costruire un considerevole bottino di guerra.

In una recessione, il suo profilo ricco di liquidità potrebbe essere un fattore chiave di differenziazione.

Si noti che Wall Street ha attualmente un rating di consenso "sovrappeso" sul titolo DASH , con un obiettivo medio di circa $ 297, che indica un potenziale rialzo di quasi il 20% da qui.