Il caso rialzista per il prezzo economico delle azioni Adobe

Il prezzo delle azioni Adobe è rimasto in un intervallo ristretto negli ultimi giorni poiché gli investitori hanno reagito ai recenti guadagni. ADBE veniva scambiato a $ 350, all'interno di un intervallo in cui era rimasto bloccato negli ultimi giorni. Questo prezzo è circa il 40% al di sotto del punto più alto del 2024.

Adobe ha pubblicato ottimi risultati finanziari

Adobe, uno dei maggiori attori nel settore del software, ha pubblicato la scorsa settimana ottimi risultati finanziari

Le sue entrate sono aumentate dell'11% nel terzo trimestre a 5,99 miliardi di dollari, un livello record in linea con quanto previsto dalla maggior parte degli analisti.

I ricavi del segmento dei media digitali sono aumentati del 12% a 4,46 miliardi di dollari, mentre l'esperienza digitale è balzata del 9% a 1,48 miliardi di dollari.

In particolare, anche le prospettive dell'azienda sono state molto migliori di quanto previsto dagli analisti. La società prevede che le sue entrate saranno comprese tra $ 6,075 miliardi e $ 6,125 miliardi, una mossa che porterà le sue entrate annuali tra $ 23,65 miliardi e $ 23,70 miliardi.

Il segmento dei media digitali di Adobe guadagnerà tra i 4,53 e i 4,56 miliardi di dollari, mentre il segmento dell'esperienza digitale sarà compreso tra 1,45 e 1,515 miliardi di dollari.

Gli analisti di Wall Street prevedono che la crescita dell'azienda sarà costante in questo trimestre. La stima dei ricavi medi tra gli analisti è di 6,12 miliardi di dollari, in aumento del 9% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

ADBE è supportata dalla sua valutazione interessante

Uno dei principali catalizzatori del prezzo delle azioni ADBE è la sua valutazione interessante. I dati mostrano che il rapporto prezzo/utili a termine è di 21, molto più basso del settore tecnologico di 31 e del 22 dell'indice SandP 500.

Il P/E forward su base non-GAAP è 16,85, anch'esso molto inferiore alla mediana del settore di 24. Questi multipli di valutazione sono molto più bassi rispetto ad altre società popolari come Salesforce, Microsoft e ServiceNow.

Anche altri multipli di valutazione non stanno andando bene. Ad esempio, l'EV forward rispetto all'EBITDA è 12, anch'esso molto inferiore alla mediana del settore di quasi 15.

Lo stesso vale per la sua regola del multiplo del 40, che esamina la crescita dei ricavi e i margini di un'azienda. La crescita dei ricavi a termine di Adobe è di circa il 10% rispetto al suo margine di reddito netto del 30%, con un multiplo del 40%. Il multiplo è molto più alto se si considera il suo margine di flusso di cassa libero del 36%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Adobe

Grafico azionario ADBE | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ADBE ha forti fattori tecnici rialzisti. Ha formato un pattern a doppio minimo a 332$ e una neckline a 422$. Un doppio minimo è uno dei modelli di inversione rialzista più comuni nell'analisi tecnica.

Anche l'indice di forza relativa e gli indicatori MACD hanno formato un modello grafico di divergenza rialzista, che si verifica quando si muovono verso l'alto durante un mercato ribassista.

Pertanto, il titolo probabilmente rimbalzerà quando i rialzisti punteranno alla neckline a $ 430, che è circa il 20% al di sopra del livello attuale

Il rischio, tuttavia, è che il titolo possa formare un pattern inverso cup-and-handle, che è un pattern di continuazione. Se ciò accade, il titolo potrebbe avere un ulteriore ribasso, potenzialmente inferiore a $ 300.