Morgan Stanley alza l'obiettivo di prezzo di Microsoft, citando lo slancio dell'intelligenza artificiale e del cloud

Morgan Stanley ha alzato il suo obiettivo di prezzo su Microsoft, citando la continua forza del suo business cloud e il suo posizionamento nel boom dell'intelligenza artificiale (AI).

La banca d'investimento, che mantiene un rating "overweight" sul titolo, ha alzato il suo obiettivo da $ 582 a $ 625 per azione, il che implica un rialzo del 18,9% rispetto ai livelli attuali.

L'azienda ha anche nominato Microsoft come la scelta migliore nella sua ultima nota di ricerca.

Keith Weiss, analista di Morgan Stanley, ha dichiarato in una nota ai clienti venerdì che "lo slancio sostenuto sulla top-line [and] un migliore apprezzamento dell'ampiezza dei fattori di crescita... dovrebbe spingere le azioni verso il nostro obiettivo di prezzo di 625 dollari rivisto al rialzo".

Azure posizionato per la crescita

Gran parte dell'ottimismo deriva dalla piattaforma Azure di Microsoft, che sta guadagnando terreno nel ciclo di spesa aziendale.

In un sondaggio condotto da Morgan Stanley, il 49% dei Chief Information Officer (CIO) ha citato Azure come il probabile principale guadagno di quote di budget IT nei prossimi tre anni.

Il servizio cloud ha registrato un tasso di crescita del 39% su base annua a valuta costante, evidenziando il suo slancio man mano che le aziende migrano sempre più i carichi di lavoro verso il cloud.

Gli analisti di Morgan Stanley hanno sottolineato che Azure è ben posizionato per beneficiare della crescente quota di carichi di lavoro relativi all'intelligenza artificiale all'interno dell'ecosistema cloud.

"Con i carichi di lavoro di intelligenza artificiale destinati a diventare una parte maggiore della spesa per il cloud e con un aumento della percentuale di carichi di lavoro nel cloud, Azure è ben posizionato per trarne vantaggio", ha osservato Weiss.

L'integrazione dell'intelligenza artificiale è un fattore chiave

L'integrazione precoce di Microsoft della famiglia di modelli di OpenAI le ha conferito un vantaggio nell'acquisizione di nuove applicazioni commerciali.

La collaborazione ha già portato a un'adozione diffusa, con molti fornitori di software aziendali e Internet che hanno incorporato ChatGPT di OpenAI nelle loro offerte.

Questo ciclo di adozione è considerato un fattore importante per la crescita futura di Azure, in quanto le aziende cercano di sfruttare gli strumenti di intelligenza artificiale generativa per aumentare la produttività e l'innovazione.

Secondo Morgan Stanley, la combinazione di infrastruttura cloud e integrazione dell'intelligenza artificiale di Microsoft la posiziona in modo univoco per catturare una quota maggiore dei budget aziendali.

Weiss ha scritto che Microsoft è "in una posizione unica" rispetto a colleghi come Amazon Web Services (AWS).

A differenza di Amazon, che opera in settori come la vendita al dettaglio, la sanità, la logistica e l'intrattenimento, Microsoft non compete direttamente con molti dei suoi clienti cloud.

"Questa dinamica competitiva crea una preferenza del mercato per l'utilizzo di un provider cloud più indipendente", ha aggiunto.

Accoglienza del mercato e consenso degli analisti

La chiamata rialzista di Morgan Stanley si allinea con un più ampio consenso di Wall Street.

Su 64 società di analisi che coprono Microsoft, 60 attualmente valutano il titolo come "buy" o "strong buy", secondo i dati di LSEG.

Le azioni Microsoft sono salite nelle contrattazioni pre-mercato di venerdì, in rialzo dello 0,77%.

Il titolo è avanzato di circa il 20% da inizio anno, riflettendo la fiducia degli investitori nella sua strategia di crescita diversificata.

Mentre Microsoft affronta sfide per soddisfare le esigenze del boom dell'intelligenza artificiale, Morgan Stanley ritiene che l'ampiezza dei suoi driver di crescita, dal cloud Azure alle soluzioni aziendali, manterrà lo slancio.

L'obiettivo di prezzo rivisto sottolinea la fiducia nella capacità dell'azienda di catturare sia la domanda cloud a breve termine che le opportunità a lungo termine derivanti dall'integrazione dell'intelligenza artificiale.