Involucro delle materie prime: l'oro si avvicina ai 4.000 dollari, il petrolio sale grazie al modesto aumento della produzione dell'OPEC+

La maggior parte delle materie prime è salita lunedì, con i prezzi dell'oro sul COMEX che si sono avvicinati all'ambita soglia dei 4.000 dollari l'oncia.

Anche i prezzi del petrolio sono aumentati bruscamente poiché l'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio e gli alleati hanno concordato solo un modesto aumento della produzione di petrolio per novembre.

Anche i prezzi dell'argento sono aumentati, seguendo l'aumento dell'oro, ma il rame è sceso dopo che i prezzi sono aumentati bruscamente la scorsa settimana.

L'oro continua a salire

I prezzi dell'oro hanno raggiunto livelli senza precedenti questa mattina, superando i 3.900 dollari l'oncia durante l'apertura dell'Asia-Pacifico.

Mentre il rally si è fermato poco sotto i 4.000$, il marco è ora un chiaro obiettivo per gli acquirenti.

Al momento della scrittura, il contratto dell'oro di dicembre sul COMEX era a 3.960,40 dollari l'oncia, in rialzo dell'1,3% rispetto alla chiusura precedente.

Il contratto aveva raggiunto il massimo storico di 3.973,60 dollari l'oncia all'inizio della giornata.

"Come affermato in precedenza, i mercati possono rimanere ipercomprati, o ipervenduti, molto più a lungo di quanto la maggior parte degli osservatori ragionevoli si aspetterebbe. Ma i trader dovrebbero fare attenzione ai livelli attuali", ha detto David Morrison, analista di mercato senior di Trade Nation.

Nel frattempo, un alto funzionario della Casa Bianca ha indicato domenica che i licenziamenti di massa dei lavoratori federali a Washington inizieranno se il presidente degli Stati Uniti Donald Trump concluderà che i negoziati con i democratici del Congresso per risolvere uno shutdown parziale del governo sono del tutto improduttivi.

Quest'anno, i prezzi dell'oro sono aumentati di quasi il 50%.

Questo aumento è dovuto principalmente ai robusti acquisti da parte delle banche centrali, all'aumento della domanda di exchange-traded fund garantiti dall'oro, all'indebolimento del dollaro e al crescente interesse da parte degli investitori al dettaglio che vedono l'oro come una copertura contro l'escalation delle tensioni commerciali e geopolitiche.

Sale il petrolio

I prezzi del petrolio sono saliti di quasi il 2% nelle prime contrattazioni di oggi, recuperando una parte significativa delle perdite della scorsa settimana.

Questo rimbalzo dal minimo di quattro mesi di venerdì segue l'annuncio dell'OPEC+ di domenica di un aumento della produzione inferiore al previsto.

"L'aggiustamento limitato dell'offerta è stato visto come una mossa di sostegno che aiuterebbe a compensare un eccesso nel mercato petrolifero, pur segnalando la fiducia nei livelli di domanda globale", ha detto Morrison.

La scorsa settimana, i prezzi del greggio front-month West Texas Intermediate (WTI) sono scesi al di sotto del livello di resistenza di 61,50 dollari, continuando il loro declino verso i 60 dollari al barile.

Questa tendenza al ribasso è stata trainata da una significativa pressione di vendita. I fattori che hanno contribuito includono l'anticipazione di un aumento dell'offerta da parte dell'OPEC+, la riattivazione di un oleodotto iracheno/curdo attraverso la Turchia dopo una pausa di due anni e mezzo e un aumento delle scorte di greggio statunitensi.

Le importazioni cinesi di greggio sono state accumulate piuttosto che consumate, indicando una debole crescita della domanda e abbondanti forniture.

Morrison ha aggiunto:

Metalli di base

Lunedì, il trading di metalli di base ha mostrato una tendenza più debole.

La recente impennata dei prezzi dello stagno durante il fine settimana evidenzia quanto rapidamente le limitazioni dell'offerta uniche possano mettere in ombra le narrazioni di una domanda ciclica debole, secondo Neil Welsh, responsabile dei metalli presso il broker multi-asset regolamentato dalla FCA Britannia Global Markets.

Nel frattempo, le ampie misure dell'Indonesia contro l'estrazione illegale non solo stanno eliminando una parte non regolamentata del mercato, ma stanno anche rendendo necessaria una ridistribuzione dell'offerta mondiale di stagno.

"Detto questo, la possibilità di riattivazione sotto la supervisione statale tempera il rialzo", ha detto Welsh.

In questo contesto, molti analisti continuano a considerare l'alluminio come un'opportunità di investimento potenzialmente più equilibrata.

Al momento della scrittura, il contratto del rame a tre mesi sul London Metal Exchange era a 10.684,20 dollari per tonnellata, in calo dello 0,3%, mentre il contratto dell'alluminio era in rialzo dello 0,6% a 2.728,10 dollari per tonnellata.