Tata Capital punta a una valutazione di 15,7 miliardi di dollari nella più grande IPO indiana del 2025

Secondo quanto riportato da Bloomberg, Tata Capital Ltd. ha aperto le sottoscrizioni per la più grande emissione pubblica indiana dell'anno, raccogliendo potenzialmente fino a 155 miliardi di rupie (1,7 miliardi di dollari).

La quotazione, che arriva in mezzo a un'impennata dell'appetito degli investitori e a costanti afflussi di capitali nei fondi comuni di investimento, dovrebbe spingere il mercato delle offerte pubbliche iniziali dell'India a nuovi massimi questo mese.

Il ramo dei servizi finanziari di Tata Group ha fissato il prezzo delle sue azioni tra 310 e 326 rupie, con l'inizio delle contrattazioni previsto per il 13 ottobre.

La tempistica dell'offerta riflette la crescente fiducia che i mercati azionari indiani possano assorbire grandi emissioni nonostante la volatilità globale.

Tata Capital punta a una forte partecipazione degli investitori

L'IPO di Tata Capital segna una pietra miliare per l'espansione del Gruppo Tata nel settore dei servizi finanziari. La società e i suoi azionisti, tra cui la società madre Tata Sons e International Finance Corp., stanno offrendo fino a 475,8 milioni di azioni nuove ed esistenti, secondo il suo prospetto. A partire da lunedì mattina a Mumbai, l'emissione aveva ricevuto offerte per il 9% del totale delle azioni offerte, sulla base dei dati della BSE.

La società ha raccolto 46,4 miliardi di rupie (523 milioni di dollari) la scorsa settimana attraverso investitori di ancoraggio, con la partecipazione di Morgan Stanley, Goldman Sachs, Nomura Holdings e Life Insurance Corporation of India. Questo forte abbonamento al libro di ancoraggio segnala la fiducia istituzionale nel braccio finanziario del gruppo prima del suo debutto.

Il mercato è pronto per una raccolta fondi record a ottobre

La quotazione di Tata Capital coincide con un calendario di IPO in forte espansione in India, con ottobre che dovrebbe diventare un mese record per la raccolta di fondi azionari.

Dopo l'emissione di Tata, la filiale indiana di LG Electronics aprirà un'offerta da un miliardo di dollari il giorno successivo, aumentando lo slancio.

I proventi combinati di queste e altre offerte potrebbero superare i 5 miliardi di dollari questo mese, rendendolo uno dei periodi più attivi per i mercati dei capitali indiani negli ultimi anni.

Gli analisti del settore attribuiscono l'impennata alla robusta liquidità dei fondi comuni di investimento nazionali, guidata da piani di investimento sistematici che incanalano afflussi mensili costanti nelle azioni.

Ciò ha creato "un'ampia capacità di assorbire l'offerta", secondo Raghuram K di Uniqus Consultech, che ha osservato che i gestori di fondi sono sempre più fiduciosi nell'impiegare il capitale in grandi offerte.

Tata Capital rafforza il settore del credito ombra in India

Costituita nel 2007, Tata Capital offre un'ampia gamma di servizi finanziari che spaziano da clienti retail, corporate e istituzionali. Il suo patrimonio in gestione ha raggiunto i 2,33 trilioni di rupie a giugno 2025, con una base di clienti di 73 milioni.

Le attività dell'azienda si estendono ai prestiti al consumo, ai finanziamenti per l'edilizia abitativa, alla gestione patrimoniale e ai prestiti alle PMI, posizionandola come una delle principali società finanziarie non bancarie (NBFC) in India.

Il successo dell'IPO valuterebbe Tata Capital fino a 1,4 trilioni di rupie (15,7 miliardi di dollari), più del doppio della capitalizzazione di mercato di HDB Financial Services Ltd., che è stata quotata in borsa all'inizio di quest'anno.

L'offerta sarà anche la più grande del Paese dalla quotazione di Hyundai Motor India da 3,3 miliardi di dollari nel 2024, sottolineando la crescente profondità dei mercati azionari indiani.

Gli investitori guardano alla stabilità in un contesto di incertezza globale

Per gli investitori, l'IPO di Tata Capital offre una rara opportunità di ottenere esposizione al ramo finanziario di uno dei conglomerati più antichi e affidabili dell'India.

La tempistica dell'emissione, in un contesto di venti contrari all'economia globale, segnala fiducia nella resilienza dei mercati interni e nelle prospettive di crescita a lungo termine del settore creditizio indiano.

Con diverse grandi quotazioni programmate in rapida successione, i mercati primari dell'India sono sulla buona strada per un mese record di raccolta fondi, che riflette sia l'interesse globale che il crescente predominio del capitale nazionale.

L'offerta di Tata può fungere da punto di riferimento per le prossime IPO del settore finanziario, evidenziando la continua forza della domanda degli investitori anche se la volatilità globale persiste.