Azioni AppLovin: perché l'indagine della SEC non dovrebbe preoccupare gli investitori a lungo termine

AppLovin Corp (NASDAQ: APP) è crollata in modo piuttosto significativo nella tarda serata di lunedì a seguito di notizie secondo cui la SEC sta indagando sulle sue pratiche pubblicitarie, in particolare sulla sua piattaforma AXON abilitata all'intelligenza artificiale.

L'indagine fa seguito alle accuse dei venditori allo scoperto di raccolta non autorizzata di dati e metodi di targeting ingannevoli e getta un'ombra sulla narrativa di crescita a breve termine di APP, sollevando al contempo interrogativi sui rischi di conformità.

Per gli investitori a lungo termine, tuttavia, potrebbe essere solo un'opportunità per investire in azioni AppLovin con forti sconti.

Dovresti comprare il calo guidato dalla SEC delle azioni AppLovin

Caricare le azioni APP mentre scivolano sulle notizie della SEC potrebbe rivelarsi gratificante per gli investitori nel tempo, dato il track record della società nel rimbalzare dalle polemiche.

Dopo i rapporti sui venditori allo scoperto di febbraio che hanno innescato cali a due cifre, il titolo AppLovin non solo si è ripreso, ma è salito a nuovi massimi mentre gli investitori si sono concentrati sui fondamentali.

L'indagine normativa può scuotere il sentiment, ma non altera i principali driver di crescita dell'azienda. Con AXON 2.0 che guadagna terreno e la spesa pubblicitaria per i giochi mobili in espansione, AppLovin rimane fortemente posizionata.

Per gli investitori con un orizzonte sufficientemente lungo, questo pullback assomiglia alle dislocazioni del passato che alla fine si sono rivelate punti di ingresso interessanti. In poche parole, la storia suggerisce che l'APP non solo sopravvive al controllo, ma accelera attraverso di esso.

La valutazione dovrebbe dissuadere gli investitori dal fare azioni APP?

Secondo l'analista di Needham Bernie McTernan, l'azienda ad-tech è costosa da possedere ai livelli attuali, ma "giustamente" dal momento che è uno dei principali beneficiari dell'intelligenza artificiale.

"I giochi dovrebbero essere in grado di migliorare [due to AI]. Questo porterà a una maggiore quota di portafoglio dei consumatori, a una maggiore quota di mente dei consumatori", ha detto oggi alla CNBC in un'intervista.

McTernan ha attribuito la valutazione apparentemente eccessiva di AppLovin al suo potenziale di diventare il nuovo Meta o Google per l'era del web, riferendosi alla sua espansione nell'e-commerce e nell'open web, dove il consenso prevede un fatturato di 1,6 miliardi di dollari l'anno prossimo.

Si aspetta che il recente lancio della piattaforma self-service su base referral dell'azienda sblocchi una scala simile e crede che APP seguirà la stessa traiettoria di TikTok che "è passato da un miliardo a due miliardi a cinque miliardi a nove miliardi".

Tutto sommato, l'analista di Needham raccomanda agli investitori di guardare oltre la valutazione delle azioni APP in quanto si trovano proprio al centro di una "parte secolare vincente del mercato".

In che modo il fallimento dell'accordo Unity ha effettivamente aiutato AppLovin

Nel 2022, AppLovin ha tentato di acquisire Unity, che all'epoca aveva scelto di fondersi con IronSource. Col senno di poi, però, il fallito buyout sembra in realtà una benedizione sotto mentite spoglie.

L'accordo di Unity con IronSource ha portato a una fase di integrazione prolungata. Nel frattempo, APP ha raddoppiato gli sforzi su AXON 2.0, catturando un ciclo di prodotto critico che "U" ha perso.

"Unity ha avuto un anno straordinario", ha riconosciuto McTernan, "ma AppLovin è esploso", ora comanda circa 15 miliardi di dollari di spesa pubblicitaria lorda, quasi la metà del mercato dei giochi mobili.

La fusione fallita ha permesso ad AppLovin di rimanere agile, innovare più velocemente ed espandere il suo TAM nell'e-commerce.

Quella che una volta sembrava un'opportunità persa ora sembra essere una vittoria strategica, che rafforza il vantaggio del titolo AppLovin in un panorama tecnologico in rapida evoluzione.