Previsioni sul prezzo delle azioni Shopify: è un acquisto tra le preoccupazioni di valutazione?

Il prezzo delle azioni Shopify ha avuto un forte trend rialzista quest'anno a causa dell'impennata delle società tecnologiche. SHOP è balzato da un minimo di 69,34 dollari ad aprile a un massimo di 169,50 dollari. Questa impennata ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 213 miliardi di dollari, rendendola una delle più grandi aziende del Canada. Quindi, l'azienda altamente sopravvalutata è un buon investimento oggi?

Le azioni di Shopify sono aumentate con il proseguimento della crescita

Shopify è un'azienda leader che fornisce soluzioni di e-commerce a rivenditori e aziende di altri settori a livello globale. Il suo servizio principale è una piattaforma che consente agli utenti di creare siti Web di e-commerce senza eseguire alcuna codifica.

Shopify ha guadagnato una quota di mercato sostanziale negli ultimi anni grazie alla qualità della sua piattaforma. Offre anche più funzionalità che altri costruttori di siti Web non hanno.

L'attività dell'azienda ha seguito una traiettoria di crescita negli ultimi anni. Il suo fatturato annuo è balzato da 2,9 miliardi di dollari nel 2020 a oltre 10 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi.

La maggior parte di questa crescita è avvenuta man mano che continuava ad aggiungere più utenti alla sua piattaforma. Ha anche lanciato altre soluzioni, che l'hanno aiutata a vendere ad altre aziende di tutto il mondo.

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I risultati più recenti hanno mostrato che la traiettoria di crescita dell'azienda ha accelerato nonostante i dazi di Donald Trump. Il volume lordo delle merci è balzato da 67 miliardi di dollari a 87 miliardi di dollari nel secondo trimestre di quest'anno.

Il fatturato trimestrale è aumentato del 31% a 2,6 miliardi di dollari, mentre l'utile operativo è salito a 291 milioni di dollari. In particolare, la società ha aumentato la sua forward guidance, osservando che le sue entrate cresceranno a venti e venti medio-alte.

Gli analisti di Wall Street ritengono che il fatturato del terzo trimestre della società sarà di 2,75 miliardi di dollari, in aumento del 27,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Il suo fatturato annuo dovrebbe essere di 11,27 miliardi di dollari, in aumento del 26% rispetto allo scorso anno.

Permangono preoccupazioni in termini di valutazione

La preoccupazione principale con le azioni Shopify è che le sue azioni sono sempre state molto sopravvalutate rispetto ad altre società tecnologiche.

I dati compilati da SeekingApha mostrano che ha un rapporto prezzo/utili forward di 92, superiore alla mediana del settore di 32. Il suo multiplo finale è 187, anch'esso superiore alla mediana del settore di 33. Su base non-GAAP, la società ha un multiplo forward di 113 e un multiplo a lungo termine di 126.

Questi numeri significano che un investitore che acquistasse l'intera società impiegherebbe molti anni per raggiungere il pareggio,

Tuttavia, molti investitori utilizzano la regola del multiplo del 40 per valutare l'azienda. In questo, guardano alla crescita dei ricavi e la confrontano con i margini.

Shopify ha una crescita dei ricavi a termine del 25% e un margine di profitto del 23%, che gli conferisce un multiplo del 48%, il che lo rende un'azienda relativamente economica da acquistare.

Inoltre, vale la pena notare che Shopify è stata perennemente un'azienda sopravvalutata.

Analisi del prezzo delle azioni Shopify

Grafico delle azioni SHOP | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SHOP ha registrato un forte rally negli ultimi mesi. È balzato da un minimo di $ 69 a $ 169 all'inizio di questo mese.

Il titolo si è poi ritirato e ora viene scambiato a $ 160. Rimane al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Pertanto, il titolo probabilmente rimbalzerà mentre i trader attendono i prossimi guadagni. Se ciò accade, rimbalzerà e potenzialmente raggiungerà l'importante traguardo a $ 200.