Analisi: Il patto di pace tra Israele e Hamas potrebbe ridurre il rischio geopolitico nei prezzi del petrolio

Le tensioni geopolitiche in Medio Oriente si sono allentate dopo che Israele e Hamas hanno raggiunto un accordo sulla fase iniziale di un piano per porre fine al conflitto a Gaza, portando a un calo dei prezzi del petrolio giovedì.

Gli esperti ritengono che l'accordo di pace tra Israele e Hamas comporterà una riduzione dell'1-2% dell'attuale prezzo del petrolio.

Giovedì, anche il rafforzamento dell'indice del dollaro rispetto a un paniere di valute principali ha pesato sul sentiment.

Un biglietto verde più solido rende le materie prime denominate in dollari come il petrolio più costose per gli acquirenti esteri, limitando così la domanda.

Piano di pace

Un accordo a lungo atteso per un cessate il fuoco a Gaza e il rilascio di ostaggi è stato raggiunto tra Israele e Hamas, come annunciato dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump.

Questo accordo fa parte di un piano più ampio per concludere il conflitto di due anni nell'enclave palestinese.

Il governo israeliano si riunirà giovedì per approvare formalmente l'accordo di cessate il fuoco, secondo il primo ministro Benjamin Netanyahu.

Il protrarsi del conflitto ha inasprito in modo significativo le tensioni geopolitiche nella regione, culminate in uno scambio diretto e senza precedenti di attacchi missilistici tra Iran e Israele nell'aprile 2024.

Questo segnò un momento storico, in quanto fu il primo scontro militare aperto tra le due nazioni.

L'aumento del premio al rischio sui prezzi del petrolio riflette la profonda instabilità e il potenziale di un'ulteriore escalation in un Medio Oriente già volatile, con implicazioni globali per la sicurezza e l'economia.

Il Medio Oriente si trova su più della metà delle riserve petrolifere mondiali. Sebbene Israele non sia un grande produttore di petrolio, la volatilità nella regione ha minacciato le forniture da altri paesi del Medio Oriente.

Impatto dell'accordo di pace sui prezzi

L'accordo di pace in Medio Oriente segna un punto di svolta significativo con potenziali impatti di vasta portata sui mercati petroliferi globali, secondo Claudio Galimberti, Chief Economist di Rystad Energy.

Un'implicazione chiave è la possibile riduzione degli attacchi degli Houthi nel Mar Rosso, che in precedenza hanno interrotto le spedizioni e le catene di approvvigionamento, ha detto in un commento inviato via e-mail.

Inoltre, l'accordo potrebbe aumentare le possibilità di un accordo nucleare con l'Iran, portando potenzialmente l'Iran ad aumentare le sue esportazioni di petrolio greggio e prodotti. Questi sviluppi potrebbero modificare in modo significativo le dinamiche della domanda e dell'offerta e i prezzi nel mercato petrolifero internazionale.

"Eppure, il diavolo è sempre nei dettagli ed eviterei di speculare in questo momento a causa delle tante false partenze a cui abbiamo assistito in passato", ha aggiunto Galimberti.

Se il piano di pace dovesse essere considerato credibile, i suoi effetti a lungo termine sui prezzi potrebbero essere significativi e fondamentali.

"Tuttavia, finché la guerra in Ucraina continuerà, il premio per il rischio geopolitico è destinato a rimanere elevato, poiché la produzione petrolifera russa a rischio rimane elevata e la Russia è il secondo esportatore di petrolio al mondo", ha osservato Galimberti.

Piani dell'OPEC+

Nel frattempo, domenica, l'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio e i suoi alleati hanno concordato di aumentare la produzione a novembre. Questo rialzo è stato inferiore alle previsioni del mercato, il che ha contribuito in qualche modo ad alleviare le preoccupazioni per l'eccesso di offerta.

Michael McCarthy, CEO di Moomoo Australia e Nuova Zelanda, una piattaforma di investitori, ha dichiarato che è improbabile che il cessate il fuoco di Gaza modifichi l'offerta di petrolio del Medio Oriente poiché l'OPEC+ non ha raggiunto i suoi elevati obiettivi di produzione.

L'apprezzamento del dollaro USA rispetto allo yen giapponese e all'euro sta influenzando ampiamente i prezzi delle materie prime, secondo McCarthy.

Mercoledì, i prezzi del petrolio sono aumentati di circa l'1%, raggiungendo un massimo di una settimana.

Questo aumento è stato attribuito alla percezione degli investitori che lo stallo dei progressi su un accordo di pace in Ucraina avrebbe portato a continue sanzioni contro la Russia.

La domanda globale di petrolio ha mostrato un inizio più debole a ottobre, secondo gli analisti di JP Morgan.

Questa moderazione dell'attività è indicata da varie metriche di consumo, tra cui gli arrivi di container al porto di Los Angeles, il chilometraggio dei pedaggi dei camion in Germania e il volume dei container in Cina.

Nella prima settimana di ottobre, la domanda globale di petrolio ha raggiunto una media di 105,9 milioni di barili al giorno (bpd), secondo Reuters citando gli analisti di JP Morgan in un rapporto.

Ciò rappresenta un aumento di 300.000 barili al giorno rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, anche se è stato di 90.000 barili al giorno al di sotto delle proiezioni di JP Morgan.