I metalli preziosi hanno raggiunto livelli record, ma gli analisti di Heraeus affermano che l'oro e l'argento sono "gravemente ipercomprati"

Gli analisti di metalli preziosi di Heraeus riferiscono che il mercato sta mostrando forti segnali di avvertimento.

Oro, argento, platino e palladio sono ora considerati fortemente ipercomprati sulla base di indicatori tecnici chiave.

"Il rally quasi verticale dell'argento ha innescato una serie di segnali di cautela sia sul fronte tecnico che su quello strutturale", hanno dichiarato gli analisti in un rapporto di Kitco.

Sul COMEX, il contratto dell'argento ha superato per la prima volta la soglia dei 50 dollari l'oncia lunedì. L'argento spot era salito a $ 51 l'oncia la scorsa settimana.

Segnali

L'indice di forza relativa (RSI) è stato costantemente ipercomprato da agosto, mentre l'intervallo reale medio (una misura della volatilità) ha raggiunto un picco di 14 anni, hanno detto gli analisti di Heraeus in un rapporto di lunedì.

"Una pronunciata deviazione dalla media mobile a 200 giorni (200-dma) segnala anche che il mercato è teso a livelli estremi", hanno detto.

Ad aumentare queste preoccupazioni c'è l'backwardation della curva dei futures, dove i contratti CME per 12 mesi e oltre vengono scambiati al di sotto del prezzo spot, secondo gli analisti.

Gli analisti di Heraeus hanno inoltre notato che la scorsa settimana i prezzi dell'argento hanno registrato un certo profitto, prima di continuare il rally verso i 50 dollari l'oncia.

ETF

Gli analisti hanno riferito che gli ETF hanno ridotto le loro partecipazioni di 7,6 milioni di once nelle contrattazioni di inizio settimana, portando a tre sessioni consecutive di deflussi dovuti a prese di profitto.

Dopo un deflusso significativo, i forti acquisti sui minimi hanno rapidamente assorbito queste perdite, aggiungendo 8,3 milioni di once, hanno aggiunto.

Questa impennata ha spinto i prezzi spot a un massimo storico superiore a $ 50 l'oncia, con un conseguente guadagno del 70% da inizio anno.

L'argento ha stabilito un nuovo massimo storico di $ 52,071 durante il trading di lunedì e il prezzo continua a oscillare vicino al livello di $ 52 / oz.

I prezzi spot dell'argento hanno stabilito un nuovo massimo storico di $ 52,071 l'oncia durante la sessione di trading di lunedì.

I prezzi sono rimasti vicini ai 52 dollari l'oncia al momento della scrittura.

Gli analisti di Heraeus hanno detto che l'argento non è l'unico metallo prezioso, ma l'oro, il platino e il palladio sono tutti gravemente ipercomprati ai livelli attuali.

Oro

Gli analisti hanno notato che l'oro era quasi il 20% al di sopra del suo trend a lungo termine, mentre il platino è rimasto vicino a quella soglia nelle ultime due settimane.

Hanno inoltre notato che l'oro era a un punto di svolta dopo aver toccato i $ 4.000 l'oncia, ed era difficile prevedere se i prezzi avessero raggiunto il loro picco o se fosse un altro picco sulla strada per ulteriori guadagni.

L'oro sta attualmente vivendo un robusto mercato rialzista, caratterizzato da un forte slancio.

Questa tendenza al rialzo potrebbe persistere per un periodo prolungato prima che il mercato entri in un'altra fase di consolidamento, secondo Heraeus.

Al momento della scrittura, l'oro sul COMEX era a $ 4.125,45 l'oncia, in rialzo del 3,1% rispetto alla chiusura precedente.

Il contratto aveva raggiunto un massimo storico di 4.136,62 dollari l'oncia all'inizio della giornata.