Citigroup registra un utile più elevato poiché tutte le divisioni registrano entrate record

Citigroup ha pubblicato risultati del terzo trimestre più forti del previsto martedì, con tutte le sue divisioni aziendali che hanno generato ricavi record.

I risultati evidenziano la crescente forza del colosso bancario statunitense nel settore dei prestiti, del trading e dell'investment banking, con l'accelerazione delle operazioni aziendali e la solidità dell'attività dei consumatori.

Le azioni di Citigroup sono salite dello 0,23% all'apertura di martedì.

L'utile aumenta grazie alla crescita generalizzata dei ricavi

Per il terzo trimestre, Citigroup ha registrato un aumento del 16% dell'utile netto a 3,8 miliardi di dollari rispetto all'anno precedente, mentre l'utile per azione è salito del 23% a 1,86 dollari.

I ricavi sono aumentati del 9% su base annua a 22,09 miliardi di dollari, superando le aspettative degli analisti di 21,09 miliardi di dollari, secondo i dati compilati da LSEG.

Ogni divisione della banca ha contribuito alla performance record.

L'attività di servizi ha registrato il suo miglior trimestre di sempre, con ricavi in aumento del 7%, mentre i ricavi bancari sono aumentati del 34%.

Anche il segmento di mercato di Citi ha registrato la migliore performance del terzo trimestre, con un aumento del 15% dei ricavi.

L'amministratore delegato Jane Fraser ha attribuito i risultati alla continua esecuzione strategica e all'innovazione tecnologica.

"Gli investimenti in nuovi prodotti, asset digitali e intelligenza artificiale stanno guidando l'innovazione e il miglioramento delle capacità in tutto il franchise", ha affermato Fraser.

"L'esecuzione incessante della nostra strategia sta portando a una performance aziendale più forte trimestre dopo trimestre e a un miglioramento dei nostri rendimenti".

Nonostante i numeri forti, le spese di Citi sono aumentate del 9% nel trimestre, principalmente a causa dei costi legati alla vendita parziale della sua attività in Messico, Banamex.

La banca ha riportato una svalutazione dell'avviamento di 726 milioni di dollari associata all'accordo.

Vendita di Banamex e strategia per l'America Latina

Citigroup è in procinto di vendere una quota del 25% della sua unità di vendita al dettaglio messicana, Banamex, al miliardario Fernando Chico Pardo, presidente dell'operatore aeroportuale ASUR, per circa 2,3 miliardi di dollari.

La mossa fa parte del continuo sforzo di Fraser per semplificare le operazioni globali di Citi uscendo dalle attività estere non core.

La banca ha acquisito Banamex nel 2001 per 12,5 miliardi di dollari, ma ha deciso di cedere l'unità come parte di una più ampia strategia di ristrutturazione.

Mentre Citi aveva inizialmente pianificato di tenere un'offerta pubblica per la quota rimanente, un'offerta non richiesta da 9,3 miliardi di dollari da parte di Grupo Mexico nel 2025 è stata infine respinta.

La vendita sottolinea le sfide che Citi deve affrontare per rimodellare la sua presenza internazionale, mantenendo al contempo la redditività nei mercati chiave.

I costi associati alla transazione hanno pesato sugli utili trimestrali, sebbene la performance sottostante della banca sia rimasta forte in tutte le divisioni.

L'investment banking e la solidità dei mercati

Citigroup ha beneficiato di una ripresa delle transazioni globali durante il terzo trimestre, in quanto le società hanno cercato di capitalizzare le valutazioni record del mercato azionario e l'ottimismo sui potenziali tagli dei tassi di interesse statunitensi.

I ricavi bancari sono aumentati del 31,3% a 2,1 miliardi di dollari, segnando il più grande guadagno tra le cinque divisioni della banca.

L'attività globale di fusioni e acquisizioni è salita a 1,26 trilioni di dollari nel trimestre, con un aumento del 40% rispetto all'anno precedente, secondo i dati del settore.

Anche l'attività di mercato di Citi ha prodotto risultati solidi, con ricavi da trading in aumento del 16,7% a 5,6 miliardi di dollari, trainati da una forte performance del reddito fisso.

L'unità di gestione patrimoniale della banca, un'area chiave per la crescita, ha registrato un aumento dei ricavi del 10%, sostenuto dai guadagni nei segmenti Citigold e private banking.

I ricavi della divisione servizi sono aumentati dell'8%.

Prospettive e obiettivi di performance

Il rendimento del capitale sociale tangibile di Citigroup si è attestato all'8% per il trimestre e all'8,6% da inizio anno, ancora al di sotto dell'obiettivo del 10%-11% fissato da Fraser per il prossimo anno.

Ciononostante, il prezzo delle azioni della banca ha guadagnato il 35% nel 2025.

I solidi risultati trimestrali di Citi, sostenuti da ricavi record in tutte le divisioni e da progressi costanti nel riallineamento strategico, suggeriscono un continuo slancio anche se la banca gestisce le complessità della cessione di Banamex e degli sforzi di ristrutturazione globale.