Involucro delle materie prime: il petrolio si riprende mentre l'India guarda all'arresto delle importazioni russe; L'oro e l'argento estendono il rally

La maggior parte delle materie prime era in verde giovedì, anche se i prezzi dell'oro hanno raggiunto nuovi massimi storici grazie alla domanda di beni rifugio.

I prezzi del petrolio hanno recuperato parte delle perdite delle ultime sessioni, poiché l'India potrebbe smettere di acquistare greggio russo, il che potrebbe rimodellare i flussi globali di petrolio.

Nel frattempo, i prezzi dell'argento sono aumentati di oltre il 2% giovedì, poiché le preoccupazioni per l'offerta hanno continuato a rafforzare il sentiment.

Il petrolio si riprende

Giovedì, i prezzi del petrolio sono rimasti stabili poiché i trader hanno previsto una potenziale sospensione delle importazioni di petrolio russo dall'India.

Questo sviluppo potrebbe alterare i flussi globali di petrolio e aumentare la domanda di forniture alternative.

Secondo quanto riferito, il primo ministro indiano Narendra Modi ha assicurato mercoledì al presidente degli Stati Uniti Donald Trump che l'India avrebbe cessato gli acquisti di petrolio dalla Russia.

La Russia è attualmente il principale fornitore di petrolio dell'India, soddisfacendo circa un terzo del fabbisogno di importazioni di petrolio del paese.

I prezzi del petrolio, tuttavia, hanno dovuto affrontare significative limitazioni al rialzo a causa di un rapporto ribassista pubblicato dall'American Petroleum Institute (API).

I dati API hanno rivelato un terzo aumento settimanale consecutivo delle scorte di greggio, con un aumento di 7,36 milioni di barili la scorsa settimana.

Ciò è contrario all'aspettativa media del mercato di un prelievo di 136.000 barili.

Le scorte di prodotti raffinati hanno mostrato un aumento di 3 milioni di barili nelle scorte di benzina, mentre le riserve di distillati hanno visto un calo di 4,8 milioni di barili.

"Il calo delle scorte di distillati ha fornito segnali contrastanti sul consumo di energia nel Paese", hanno dichiarato gli analisti di ING Group in una nota.

Il rapporto settimanale sull'inventario dell'EIA, più seguito, sarà pubblicato più tardi giovedì.

Al momento della scrittura, il prezzo del greggio West Texas Intermediate era a 58,31 dollari al barile, in rialzo dello 0,1% rispetto alla chiusura precedente, mentre il Brent era a 61,92 dollari al barile, sostanzialmente stabile.

L'oro raggiunge un nuovo record

Il contratto dell'oro sul COMEX ha raggiunto un nuovo massimo storico di $ 4.728,40 l'oncia giovedì.

L'ascesa dell'oro è stata trainata dalle crescenti tensioni tra Stati Uniti e Cina e dalle aspettative di altri due tagli dei tassi della Fed quest'anno.

Nel frattempo, i prezzi dell'argento erano aumentati di oltre il 3% nella sessione precedente, chiudendo sopra i 53 dollari l'oncia a causa della scarsità dell'offerta a Londra.

Allo stesso tempo, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi ai minimi plurimensili in seguito ai segnali del presidente della Fed Powell che indicavano un probabile taglio dei tassi di un quarto di punto questo mese.

Per quanto riguarda la Cina, Trump ha lanciato una nuova minaccia commerciale contro il paese, ovviamente aumentando le tensioni commerciali, con Pechino che ha promesso ritorsioni per l'aumento dei dazi del 100% proposto da Washington.

Gli analisti di ING hanno dichiarato:

Quest'anno, l'oro e l'argento sono emersi come le materie prime più performanti, con un'impennata dei prezzi rispettivamente di oltre il 55% e l'80% da inizio anno.

Questa crescita è in gran parte attribuita all'aumento delle acquisizioni da parte delle banche centrali e ai significativi afflussi nelle partecipazioni in ETF.

Gli analisti di ING hanno aggiunto:

Il contratto dell'argento di dicembre sul COMEX era a 52,830 dollari l'oncia, in rialzo del 2,8% rispetto alla chiusura precedente.

Rame

Il contratto di rame a tre mesi sul London Metal Exchange era di 10.577,35 dollari per tonnellata, in calo dello 0,4% rispetto alla chiusura precedente.

Finora i prezzi del rame hanno avuto un ottobre sulle montagne russe, con prezzi superiori a $ 10.800 per tonnellata e toccando fino a $ 10.480 per tonnellata.

Neil Welsh, responsabile dei metalli presso Britannia Global Markets, società di intermediazione multi-asset regolamentata dalla FCA, ha dichiarato:

Secondo quanto riferito, la divisione commerciale di Saudi Aramco sta cercando di assumere commercianti di rame, segnalando una mossa importante da parte dell'azienda energetica globale per accelerare la sua espansione nel settore del trading di metalli.

Welsh ha aggiunto:

A settembre, la crescita dell'IPC core della Cina ha raggiunto l'1%, segnando il primo ritorno a questo livello in quasi 19 mesi.

Ciò suggerisce un modesto rimbalzo della domanda interna, che fa ben sperare per i prezzi dell'alluminio, secondo Welsh.

In combinazione con la riduzione delle scorte, si prevede che l'alluminio manterrà una forte performance nel breve termine.