Ottime notizie per gli ETF sui semiconduttori come SOXX e SMH

I principali ETF sui semiconduttori hanno registrato un rally negli ultimi anni grazie al proseguimento dei venti favorevoli nel settore dell'intelligenza artificiale. L'ETF VanEck Semiconductor (SMH) è balzato a un massimo di $ 348 questo mese, in aumento del 100% rispetto al punto più basso di aprile.

Allo stesso modo, l'iShares Semiconductor ETF (SMH) è salito a 292 dollari, anch'esso in rialzo del 95% rispetto ai minimi di aprile. Questa impennata potrebbe continuare dopo che Taiwan Semiconductor (TSM) ha pubblicato ottimi risultati che hanno dimostrato una maggiore domanda di chip.

Utili di Taiwan Semiconductor e SML

Il principale catalizzatore per gli ETF SOXX e SMH sono i recenti guadagni di Taiwan Semiconductor, che sono stati migliori del previsto. In una dichiarazione, la società ha affermato che i suoi profitti trimestrali sono aumentati del 39% nel terzo trimestre.

L'utile netto è salito a 14,8 miliardi di dollari o 452,3 miliardi di NT$, superiore alla stima mediana di 405 miliardi di NT$. Ancora più importante, la società ha lasciato intendere che avrebbe avuto un aumento del 30% delle entrate. In una nota, gli analisti di Bloomberg hanno dichiarato:

Pertanto, i suoi forti guadagni significano che le aziende hanno continuato a effettuare ordini da TSM durante il trimestre. Questo è degno di nota perché TSM serve le più grandi aziende nel settore dei chip, come Nvidia, AMD, Intel e Qualcomm. Produce anche chip personalizzati di aziende come Apple e Microsoft.

I risultati di TSM sono arrivati un giorno dopo che ASML, un altro proxy per l'industria dei chip, ha ottenuto ottimi risultati durante il trimestre. Gli utili di ASML hanno mostrato che le sue prenotazioni sono balzate a 5,4 miliardi di euro, molto più alte dei 4,9 miliardi di euro previsti. Le sue vendite, tuttavia, sono state di 7,5 miliardi di euro, leggermente inferiori ai 7,7 miliardi di euro che gli analisti si aspettavano.

L'azienda si è ripresa dopo il crollo di tre mesi fa, quando il CEO ha avvertito che un potenziale rallentamento del settore dell'intelligenza artificiale rallenterà a causa delle tariffe di Donald Trump.

Impatto sugli ETF SOXX e SOXL

Gli ETF SMH e SOXX beneficeranno degli ultimi risultati di TSM e ASML perché queste società sono i principali attori del settore. ASML è l'unico fornitore di soluzioni litografiche, mentre TSM è la più grande fonderia.

Pertanto, i loro numeri forti significano che i loro clienti hanno effettuato più ordini nel terzo trimestre. Ciò è altamente possibile a causa delle grandi operazioni che sono state annunciate di recente.

Ad esempio, Nvidia ha accettato di investire fino a 100 miliardi di dollari in OpenAI. In questo accordo, OpenAI distribuirà milioni di chip Nvidia nei suoi data center.

Inoltre, OpenAI ha effettivamente un accordo con Oracle e AMD, il che implica una maggiore domanda per queste soluzioni. Altre società di chip negli ETF SOXX e SMH che beneficeranno di questi investimenti sono Broadcom, Applied Materials, Lam Research e Micron.

Pertanto, ci sono segnali che le società di chip pubblicheranno forti risultati finanziari. A settembre, Micron ha pubblicato forti guadagni che hanno dimostrato la domanda di prodotti NAND e DRAM.

Gli analisti prevedono che gli utili di Nvidia mostreranno che i ricavi sono aumentati del 55% nel terzo trimestre a 54 miliardi di dollari. Vedono la guidance per i ricavi dell'intero anno di 206 miliardi di dollari, in aumento del 58% rispetto allo scorso anno.

Anche altre società di chip dovrebbero pubblicare numeri forti, con un fatturato di AMD di 8,74 miliardi di dollari, in aumento del 28% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Questi numeri contribuiranno a sostenere i titoli degli ETF SOXX e SMH nelle prossime settimane. Tuttavia, il rischio principale per il settore è che la bolla dell'intelligenza artificiale possa scoppiare quest'anno.