Ecco i principali catalizzatori per l'indice SandP 500 e ETF come IVV, VOO, SPY

L'indice SandP 500 e i suoi principali ETF, come VOO, IVV e SPY, sono stati altamente volatili la scorsa settimana, poiché gli investitori hanno reagito ai problemi commerciali tra Stati Uniti e Cina e alle preoccupazioni sulla qualità del credito nel settore bancario regionale. Questo articolo esplora alcune delle principali notizie che muoveranno questi asset questa settimana.

Incontro tra Stati Uniti e Cina in Malesia

Uno dei principali catalizzatori dell'indice SandP 500 di recente è stato l'aumento delle tensioni commerciali tra le maggiori economie del mondo.

La Cina ha mostrato i muscoli annunciando una serie di misure provocatorie contro gli Stati Uniti. Ad esempio, la società ha annunciato una nuova legge per controllare la fornitura di materiali di terre rare, una mossa che ha detto essere una risposta alle politiche statunitensi sulle sanzioni.

La Cina sta ora indagando su Qualcomm, una delle principali aziende americane di semiconduttori. Ha anche varato alcune misure tariffarie rivolte agli Stati Uniti, mentre gli Stati Uniti hanno avvertito che aumenteranno le tariffe.

Pertanto, i prossimi colloqui tra Scott Bessent e il suo omologo cinese saranno cruciali in quanto probabilmente porteranno a una de-escalation in vista dell'imminente incontro tra Donald Trump e Xi Jinping.

Continua lo shutdown del governo degli Stati Uniti

L'altro importante catalizzatore per l'indice SandP 500 e i suoi ETF, come SPY e VOO, è lo shutdown del governo degli Stati Uniti, che è ora entrato nella sua quarta settimana.

Questo shutdown probabilmente continuerà per altre settimane o mesi, poiché le due parti rimangono più distanti. I democratici hanno insistito sul fatto che il pacchetto di spesa riguardi questioni sanitarie, che i repubblicani hanno respinto.

Lo shutdown del governo ha un impatto sulle aziende americane in quanto danneggia la crescita economica complessiva, compreso il mercato del lavoro. Finora l'amministrazione Trump ha già licenziato migliaia di persone dal governo.

Sul lato positivo, lo shutdown spingerà la Federal Reserve a tagliare i tassi di interesse nelle prossime riunioni. Il mercato azionario va bene quando la banca taglia i tassi, il che spiega perché i rendimenti obbligazionari sono in calo.

Utili societari

L'altro catalizzatore degno di nota per l'indice SandP 500 saranno gli utili societari di alcuni paesi chiave. Centinaia di aziende nell'indice pubblicheranno i loro numeri questa settimana.

I nomi più importanti sono Blackstone, il più grande attore nel settore del private equity, Intel, T-Mobile e Honeywell.

Altre aziende blue-chip che pubblicheranno i loro numeri sono due società dei Magnifici Sette: Netflix e Tesla. Altre aziende di spicco che pubblicheranno i loro numeri durante la settimana sono General Electric, Coca-Cola, Philip Morris, RTX, Danaher, Procter and Gamble e Southern Copper.

I dati compilati da FactSet mostrano che il 12% delle aziende dell'indice SandP 500 ha già pubblicato i propri numeri, con una crescita media degli utili dell'8,5%. Se questo è il dato finale, sarà il nono trimestre consecutivo di crescita degli utili.

Dati sull'inflazione negli Stati Uniti

L'altro importante catalizzatore per l'indice SandP 500 e i suoi ETF come SPY, VOO e IVV si verificherà venerdì, quando il Bureau of Labor Statistics (BLS) pubblicherà il rapporto sull'inflazione di settembre.

Il BLS pubblicherà gli ultimi numeri sull'inflazione nonostante lo shutdown del governo a causa della sua importanza sulle questioni di sicurezza sociale.

Gli economisti si aspettano che i dati mostrino che l'indice dei prezzi al consumo principale è salito a 3,1 a settembre, mentre l'IPC core è salito leggermente al 3,2%.

Questi numeri sono importanti a causa del loro impatto sulla Federal Reserve, che ha iniziato a tagliare i tassi di interesse. Un rapporto più alto del previsto renderà difficile per la Fed tagliare i tassi di interesse nella prossima riunione, come suggerito dalla maggior parte dei funzionari.

Gli altri catalizzatori degni di nota per l'indice SandP 500 saranno le notizie relative all'intelligenza artificiale, che è stata il principale motore negli ultimi anni, e le dichiarazioni dei massimi funzionari della Fed.