Il titolo GE raggiunge livelli record dopo i forti utili del Q3 e l'aumento delle prospettive per l'intero anno

Le azioni di GE Aerospace sono salite a livelli record martedì dopo che il produttore di motori a reazione ha riportato utili e ricavi del terzo trimestre che hanno superato di gran lunga le aspettative di Wall Street.

La società ha anche alzato la sua guidance per l'intero anno per il secondo trimestre consecutivo, trainata dall'aumento della domanda di motori commerciali e prodotti per la difesa.

Il titolo è salito fino al 2,4% nel trading pre-mercato, mettendolo sulla buona strada per aprire al di sopra della precedente chiusura record di 305,63 dollari stabilita il 23 settembre.

I guadagni estendono quello che è già stato un anno straordinario per l'azienda, le cui azioni sono aumentate di quasi l'80% nel 2025.

GE Aerospace, che è diventata una società indipendente dopo lo spin-off da GE Vernova nel 2024, ha battuto le aspettative degli analisti ogni trimestre dalla sua separazione.

Utili e ricavi superano le aspettative

La società ha registrato un utile per azione rettificato di 1,66 dollari per il terzo trimestre su un fatturato di 11,3 miliardi di dollari, battendo le stime di Wall Street di 1,46 dollari per azione e 10,4 miliardi di dollari di entrate, secondo FactSet.

Ciò rappresenta una forte performance anno su anno rispetto allo stesso periodo del 2024, quando GE ha guadagnato 1,15 dollari per azione su un fatturato di 8,9 miliardi di dollari.

I ricavi della divisione motori e servizi commerciali di GE Aerospace sono aumentati del 27% a 8,9 miliardi di dollari, sostenuti dalla domanda globale sostenuta di viaggi aerei e dalle consegne di nuovi aeromobili.

Gli ordini di nuovi motori hanno superato i 10,3 miliardi di dollari, mentre i margini di profitto operativo sono migliorati al 27,4%, in aumento di 1,7 punti percentuali rispetto all'anno precedente.

Anche le vendite legate alla difesa sono aumentate notevolmente, con un aumento del 26% su base annua, poiché l'azienda ha continuato ad espandere il proprio portafoglio ordini e ad assicurarsi nuovi contratti con governi e fornitori militari.

Previsioni per l'intero anno al rialzo in un contesto di crescita sostenuta

Incoraggiata dalla solida performance del terzo trimestre, GE Aerospace ha alzato la sua guidance sugli utili per l'intero anno 2025 a un intervallo compreso tra 6 e 6,20 dollari per azione, rispetto alla precedente stima di 5,60-5,80 dollari.

La società ha anche alzato la sua proiezione di free cash flow a 7,1 miliardi di dollari da 6,7 miliardi di dollari, segnalando una forte efficienza operativa e un continuo slancio di crescita.

Il miglioramento delle previsioni segna le migliori prospettive di utili annuali dell'azienda in otto anni.

Gli analisti hanno detto che i risultati ottimistici hanno sottolineato il successo di GE Aerospace nel capitalizzare un rimbalzo globale dell'aviazione e il suo ruolo crescente nella tecnologia della difesa.

Il dibattito sulle valutazioni emerge in un contesto di rapidi guadagni

Mentre gli investitori hanno accolto con favore i forti risultati, alcuni analisti hanno sottolineato la forte valutazione del titolo.

GE Aerospace ora scambia a circa 44 volte gli utili stimati per il 2026, significativamente superiori a concorrenti come RTX, che viene scambiato a circa 24 volte.

In un recente rapporto, l'analista di Vertical Research Partners Rob Stallard ha scritto che il miglioramento della performance ha creato "l'enigma della valutazione".

"Ci sono alternative aeronautiche più economiche, in particolare in Europa, ma la nostra sensazione è che gli investitori statunitensi non siano eccessivamente preoccupati per la valutazione di GE finché continua a generare forti guadagni e crescita del flusso di cassa", ha aggiunto l'analista.

Stallard valuta le azioni "Buy" con un obiettivo di prezzo di $ 340.

I mercati delle opzioni implicano che le azioni potrebbero muoversi di circa il 5% in entrambe le direzioni dopo gli utili, in linea con la recente volatilità trimestrale.

Negli ultimi quattro trimestri, il titolo è salito due volte e è sceso due volte dopo i risultati, con un movimento medio di circa il 6%.

Nonostante i timori per le valutazioni, il continuo slancio di GE Aerospace e le previsioni al rialzo suggeriscono che la trasformazione dell'azienda in un settore aerospaziale ad alte prestazioni sta riscuotendo risonanza tra gli investitori.

Con la ripresa dei viaggi commerciali e il rafforzamento della domanda nel settore della difesa, la leadership di GE sembra fiduciosa che la sua traiettoria di crescita rimanga saldamente in corso.