Le azioni Galaxy Digital salgono dopo aver oscillato verso l'utile, con volumi di trading in aumento

Galaxy Digital Inc. (NASDAQ: GLXY) ha registrato una brusca inversione di tendenza nei risultati del terzo trimestre, oscillando verso un profitto e fornendo utili e ricavi ben al di sopra delle aspettative di Wall Street.

La società di servizi finanziari di asset digitali ha citato volumi di trading record e un maggiore interesse istituzionale per le criptovalute come fattori chiave della sua performance.

Le azioni di Galaxy Digital sono balzate del 3,08% a 40,87 dollari nelle contrattazioni di martedì dopo l'annuncio.

Alla chiusura di lunedì, il titolo era più che raddoppiato da inizio anno e ha guadagnato il 17,3% durante il trimestre.

Utili e ricavi superano le aspettative

Per il trimestre conclusosi il 30 settembre, Galaxy Digital ha riportato un utile rettificato di 1,12 dollari per azione, rispetto a una perdita di 16 centesimi per azione nello stesso periodo dell'anno scorso.

I risultati hanno superato la stima media degli analisti di 16 centesimi per azione, con previsioni che vanno da una perdita di 21 centesimi a un utile di 77 centesimi per azione.

Su base riportata, la società ha guadagnato 505,06 milioni di dollari di utile netto, segnando uno dei suoi trimestri più forti dal 2021.

Un anno prima, Galaxy aveva registrato una perdita di 33,3 milioni di dollari, o 10 centesimi per azione.

I ricavi sono aumentati del 20.329% su base annua a 29,22 miliardi di dollari, superando di gran lunga le aspettative degli analisti di 14,39 miliardi di dollari.

Le entrate dell'azienda hanno anche superato una previsione alternativa di 17,1 miliardi di dollari compilata da FactSet.

Galaxy ha attribuito l'impennata alla forte attività di trading e consulenza di asset digitali sulla sua piattaforma.

I volumi trimestrali di trading di asset digitali della società sono aumentati del 140% su base sequenziale, alimentati dall'aumento del trading spot e derivati.

Galaxy ha anche rivelato di aver eseguito la vendita di oltre 80.000 Bitcoin per conto di un cliente, riflettendo il crescente appetito per i servizi istituzionali di trading di criptovalute.

Domanda istituzionale e fattori favorevoli normativi

Galaxy Digital, che unisce la finanza tradizionale e l'economia digitale, offre servizi di trading, investment banking e gestione patrimoniale su misura per i clienti istituzionali che entrano nello spazio crittografico.

I dirigenti hanno affermato che la recente legislazione statunitense emanata sotto l'amministrazione Trump ha fornito la tanto attesa chiarezza normativa, aumentando la fiducia e la partecipazione nel mercato degli asset digitali.

"È come se prendessi un gruppo di bambini di terza elementare e li chiudessi in una palestra e gli dessi da mangiare delle caramelle", ha detto all'inizio di quest'anno Jason Urban, responsabile globale del trading di Galaxy, riferendosi alla recente impennata dell'attività di trading di criptovalute.

"Abbiamo appena spalancato le porte del parco giochi, e ora tutti sono fuori a correre".

La società ha dichiarato che l'impegno istituzionale ha subito un'accelerazione insieme agli sviluppi normativi, spingendo a un aumento dei flussi di trading e di investimento sia nei mercati spot che in quelli dei derivati.

Previsioni e prospettive degli analisti

Gli analisti hanno costantemente aumentato le aspettative per gli utili di Galaxy Digital negli ultimi mesi.

La stima media degli utili trimestrali dell'azienda è aumentata del 20,2% negli ultimi tre mesi, secondo i dati di FactSet.

Tuttavia, un analista ha emesso una revisione negativa negli ultimi 30 giorni.

Il rating di consenso degli analisti per Galaxy Digital rimane "buy", con 11 analisti che raccomandano "strong buy" o "buy" e nessuno che assegna rating "hold" o "sell".

La forte performance di Galaxy Digital nel terzo trimestre evidenzia la crescente integrazione tra la finanza tradizionale e gli asset digitali.

Con l'accelerazione dell'adozione delle criptovalute, i servizi di trading e investimento dell'azienda sembrano ben posizionati per beneficiare del continuo slancio istituzionale nel settore.