Il calo del prezzo delle azioni SMCI a causa del ribasso delle prospettive del Q1 potrebbe essere eccessivo: ecco perché

Super Micro Computer Inc (NASDAQ: SMCI) è crollata di quasi l'8,0% questa mattina dopo aver rivisto al ribasso le sue previsioni sui ricavi del Q1 a causa di ritardi nei programmi di consegna ai clienti per le principali operazioni di intelligenza artificiale.

Lo specialista di server AI prevede ora un fatturato di 5,0 miliardi di dollari per il trimestre conclusosi il 30^settembre, al di sotto della precedente guidance di 6,0 miliardi di dollari (almeno) e al di sotto della richiesta di Street di 6,52 miliardi di dollari.

Tuttavia, per gli investitori a lungo termine, il calo di oggi potrebbe essere solo un'opportunità per avviare o espandere le loro posizioni esistenti nel titolo SMCI.

Perché la riduzione delle previsioni per il Q1 non è un problema per le azioni SMCI

Sebbene giovedì il management di Supermicro abbia tagliato le prospettive del 1° trimestre, ha mantenuto il suo obiettivo più ampio di raggiungere almeno 33 miliardi di dollari di entrate nell'intero anno fiscale 2026.

Nel comunicato stampa, i dirigenti hanno attribuito questa fiducia alla "forte domanda" per le soluzioni server ottimizzate per l'intelligenza artificiale dell'azienda e hanno rivelato di essersi assicurate oltre 12 miliardi di dollari di nuovi affari, con consegne previste per il secondo trimestre.

Ciò conferma che la perdita del primo trimestre è più un problema di tempistica che di domanda.

Charles Liang, amministratore delegato dell'azienda, ha sottolineato che il coinvolgimento dei clienti rimane forte e che le implementazioni pluritrimestrali sono in aumento.

Per coloro che hanno investito in azioni SMCI, questo backlog indica uno slancio duraturo e convalida il posizionamento di Super Micro come fattore chiave per i carichi di lavoro di intelligenza artificiale generativa.

Nuovi sistemi di intelligenza artificiale per far salire le azioni di Supermicro

Supermicro ha recentemente ampliato il proprio portafoglio con sistemi server ad alte prestazioni su misura per l'intelligenza artificiale, l'elaborazione ad alte prestazioni (HPC) e l'edge computing.

Queste includono piattaforme raffreddate a liquido con processori Blackwell Ultra (Nvidia) e Xeon 6 (Intel), progettate per gestire i carichi di lavoro più impegnativi.

Le soluzioni DCBBS (Data Center Building Block Solutions) dell'azienda consentono ai clienti di implementare rapidamente un'infrastruttura chiavi in mano, riducendo i tempi di configurazione e migliorando l'efficienza energetica.

Con gli hyperscaler e le aziende che fanno a gara per costruire capacità di intelligenza artificiale, la capacità di SMCI di fornire soluzioni personalizzate e scalabili le conferisce un vantaggio competitivo significativo.

Queste innovazioni non solo supportano l'espansione dei margini, ma rafforzano anche la fidelizzazione dei clienti in un mercato in rapida crescita, il che potrebbe tradursi in un continuo slancio del prezzo delle azioni di Supermicro nel tempo.

La valutazione SMCI è convincente in un contesto di boom dell'IA

Gli investitori dovrebbero prendere in considerazione l'acquisto del calo delle azioni Supermicro anche perché ora vengono scambiate a una valutazione interessante su base relativa.

Il rapporto prezzo/vendite (P/S) della società è attualmente di 1,48, ben al di sotto dei principali titoli dell'intelligenza artificiale.

Nvidia, ad esempio, sta andando a quasi 34 al momento in cui scriviamo.

Ancora più importante, il mercato dell'intelligenza artificiale è generalmente visto solo agli inizi, con Morgan Stanley che stima circa 400 miliardi di dollari di spesa per l'infrastruttura di intelligenza artificiale solo quest'anno.

Ciò suggerisce che il titolo SMCI è ben posizionato per aumentare la propria quota di mercato in modo piuttosto significativo in vista del 2026.

Pertanto, per gli investitori a lungo termine, l'attuale pullback potrebbe rappresentare un'opportunità di acquisto per un nome che non si limita a cavalcare l'onda dell'intelligenza artificiale, ma contribuisce a costruirla.