L'analisi dell'indice Hang Seng in vista dei principali guadagni cinesi

L'indice Hang Seng è balzato di quasi l'1% lunedì mattina, mentre le azioni globali sono aumentate dopo l'incontro del fine settimana tra funzionari cinesi e americani. È balzato a H$26.400, il livello più alto dal 13 ottobre, e il 42% al di sopra del minimo da inizio anno.

Speranze di un accordo commerciale Cina-USA

Il principale catalizzatore per l'accordo in corso sull'indice Hang Seng è che ci sono speranze di un accordo tra Stati Uniti e Cina dopo una serie di incontri in Malesia.

I funzionari dei due paesi, tra cui il segretario al Tesoro Scott Bessent, hanno affermato che è stato raggiunto un accordo che impedisce un'escalation immediata.

Alcune parti dell'accordo prevedono l'acquisto da parte della Cina di semi di soia per un valore di miliardi di dollari e il ritardo nell'attuazione dei controlli sulle esportazioni di materiali di terre rare, ampiamente utilizzati nell'industria manifatturiera statunitense.

Il prossimo evento importante sarà un incontro tra Donald Trump e Xi Jinping per ratificare l'accordo commerciale al vertice dell'APEC in Corea del Sud giovedì.

Le società con le migliori performance nell'indice Hang Seng sono quelle con una certa esposizione agli Stati Uniti, tra cui Wuxi AppTec e Wuxi Biologics. Altri top gainer sono stati Baidu, Xinyi Glass, Alibaba e Orient Overseas.

Potenziali tagli dei tassi di interesse HKMA

L'indice Hang Seng è balzato quando gli operatori di mercato hanno aumentato la probabilità di tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve e dell'Autorità monetaria di Hong Kong (HKMA).

Queste probabilità sono aumentate dopo che gli Stati Uniti hanno pubblicato il rapporto sull'inflazione al consumo la scorsa settimana. Questo rapporto ha mostrato che l'inflazione del paese è leggermente aumentata dal 2,9% di agosto al 3,0% di settembre. L'inflazione core, che esclude i volatili alimentari ed energetici, è scesa dal 3,1% al 3,0%.

I dati su Polymarket mostrano che le probabilità di un taglio della Fed sono balzate al 97%. Lo stesso vale per Kalshi e lo strumento CME Fed Futures. L'HKMA segue sempre le orme della Federal Reserve a causa dell'ancoraggio al dollaro di Hong Kong.

Principali guadagni cinesi in vista

Il prossimo importante catalizzatore per l'indice Hang Seng saranno gli utili di alcune delle più grandi società dell'indice.

La prima grande società costituente a pubblicare i propri risultati è HSBC Bank, che ha recentemente acquisito Hang Seng Bank. Si prevede che HSBC riporterà ottimi risultati man mano che le sue misure di turnaround continuano.

Bank of China, che ha un valore di oltre 159 miliardi di dollari, pubblicherà martedì, seguita da Ping An Insurance mercoledì.

Le altre importanti società dell'Hang Seng che hanno pubblicato i loro risultati sono Agricultural Bank of China, che verrà pubblicata giovedì. È la terza banca più grande del mondo dopo JPMorgan e Bank of America. Anche ICBC, la quarta banca più grande a livello globale, pubblicherà i suoi risultati lo stesso giorno.

Anche aziende come Kweichow Moutai, China Merchants Bank, Sinopec, Bank of Communications, Petrochina e CNOOC pubblicheranno i loro risultati nel corso della settimana.

Analisi tecnica dell'indice Hang Seng

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Hang Seng ha avuto un trend rialzista e ora si aggira vicino al livello più alto di quest'anno.

È rimbalzato dal minimo di questo mese di H$25.124 agli attuali H$26.420 ed è ora al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

L'indice di forza relativa (RSI) ha appena superato il punto importante a 50 e punta verso l'alto. Pertanto, l'indice continuerà a salire mentre i rialzisti puntano al massimo da inizio anno di $ 27.305. Una mossa al di sotto del supporto a 25.125$ invaliderebbe le prospettive rialziste.