La banca centrale brasiliana manterrà Selic al 15% mentre i mercati attendono dati e utili

Questo mercoledì (5 novembre), l'attenzione del mercato è focalizzata sull'annuncio del Selic, il tasso di interesse di riferimento del Brasile, che dovrebbe rimanere al 15% all'anno.

Il Comitato di politica monetaria (Copom) rilascerà la sua decisione alla fine della giornata, dopo una riunione di due giorni iniziata martedì.

Gli analisti si aspettano che la Banca centrale adotti un tono cauto e riaffermi il suo impegno a ridurre l'inflazione.

Gli ultimi dati che suggeriscono, anche se in modo lieve, un raffreddamento economico e un piccolo calo delle aspettative di inflazione hanno in qualche modo ridotto il rischio nella mente degli operatori di mercato, ma in gran parte credono ancora che questo non sia il momento di iniziare il ciclo di taglio dei tassi.

La decisione arriva in un momento critico per l'economia brasiliana, che si è destreggiata tra gli effetti di una politica monetaria più restrittiva e i vincoli alla crescita e agli investimenti.

Si prevede che i mercati finanziari seguiranno attentamente il linguaggio dell'annuncio di Copom per i segnali riguardanti le future direzioni di politica monetaria.

Dati interni sui flussi di cambio e sulle materie prime

Secondo il media locale InfoMoney, alle 14:30 (ora brasiliana), il rapporto settimanale sul movimento dei dollari in entrata e in uscita dal paese sarà disponibile sul programma dei tassi di cambio.

Questo rapporto offre informazioni cruciali sul sentiment degli investitori e sul movimento dei capitali, che influiscono sulla performance della valuta brasiliana.

La pubblicazione sarà accompagnata dall'indice delle materie prime di ottobre, che misura i movimenti dei prezzi delle principali materie prime di esportazione, tra cui minerale di ferro, petrolio e soia.

La performance di queste materie prime è fondamentale per la bilancia commerciale brasiliana e le entrate fiscali e quindi è un input chiave sia per i partecipanti al mercato che per i responsabili politici.

Tuttavia, la trasparenza fornita da questi fattori, insieme all'andamento dei tassi d'interesse, ai dati sui flussi valutari e alle materie prime, fornirà ulteriore chiarezza sulle forze a breve termine che influenzeranno i conti con l'estero del Brasile e le prospettive di inflazione.

Gli indicatori statunitensi danno il tono all'estero

Gli investitori al di fuori del Brasile sono preparati a un'agenda economica fitta di impegni che potrebbe avere un impatto sui mercati globali.

Negli Stati Uniti, la giornata inizia alle 10:15 con il rapporto sull'occupazione ADP, un'indagine del settore privato che monitora la creazione di posti di lavoro e funge da indicatore precoce del rapporto ufficiale sulle buste paga.

Il rilascio delle buste paga è stato interrotto a causa dell'attuale shutdown del governo degli Stati Uniti, sottolineando l'importanza dei numeri ADP nella valutazione delle tendenze del mercato del lavoro.

Poco dopo, alle ore 11:45, verrà diffuso l'indice composito e dei servizi PMI (Purchasing Managers' Index), che fornirà una lettura aggiornata sull'attività delle imprese e sulla crescita economica.

Si prevede che questi indicatori influenzeranno le aspettative di crescita degli Stati Uniti e i potenziali aggiustamenti della politica monetaria da parte della Federal Reserve.

Audizione della Corte Suprema sui dazi commerciali

A Washington l'attenzione si concentrerà anche sulla Corte Suprema degli Stati Uniti, che sta ascoltando le argomentazioni sui dazi imposti dall'ex presidente Donald Trump.

La corte dovrebbe pronunciarsi sulla costituzionalità dei doveri reciproci imposti a molte nazioni, tra cui il Brasile, riaccendendo il dibattito sul protezionismo commerciale americano e il suo maggiore impatto sulle reti di approvvigionamento globali.

La decisione dell'udienza potrebbe avere conseguenze di vasta portata per le relazioni commerciali internazionali, soprattutto perché la produzione e la logistica globali sono alle prese con le conseguenze della pandemia e le turbolenze geopolitiche.

Utili societari in primo piano

Mercoledì si concentra anche sugli utili, sia nazionali che esteri, come principale motore del sentiment in questo mercato.

Altre grandi aziende che pubblicheranno oggi i risultati del terzo trimestre in Brasile sono Eletrobras (ELET3), Engie Brasil (EGIE3), Minerva (BEEF3), Guararapes (GUAR3) e Petz (PETZ3).

In questi rapporti vengono anticipati anche approfondimenti settoriali, che coprono tutto, dall'energia e dall'agroalimentare alla vendita al dettaglio e ai servizi.

Con gli investitori che digeriscono questo equilibrio tra politica monetaria, dati economici e utili societari, mercoledì potrebbe rivelarsi un vertice cruciale per i mercati di tutto il mondo.