Analisi del prezzo delle azioni Airbnb dopo gli utili: comprare o vendere?

Il prezzo delle azioni Airbnb è salito nelle ore prolungate poiché gli investitori hanno reagito ai suoi forti risultati finanziari, che hanno dimostrato che la sua attività stava andando bene. ABNB è salito del 5% a 156 dollari, rispetto al prezzo di chiusura di 120 dollari. Tuttavia, il titolo rimane del 26% al di sotto del livello più alto di quest'anno.

Il titolo Airbnb sale mentre aumenta la sua guidance

Airbnb, la gigantesca società di case vacanze, ha pubblicato risultati finanziari più forti del previsto, che hanno dimostrato che la sua attività stava andando relativamente bene.

Le sue entrate sono aumentate del 10% nel terzo trimestre a 4,1 miliardi di dollari, superiori alla stima mediana di 4 miliardi di dollari.

È diventata un'azienda altamente redditizia, con un utile netto balzato a 1,4 miliardi di dollari, con un margine di utile netto del 34%. Il free cash flow degli ultimi dodici mesi è balzato a 4,5 miliardi di dollari.

Soprattutto, il management ha aumentato la sua forward guidance, segno che si aspetta che la sua attività vada bene nel tempo. Le sue entrate saranno comprese tra 2,6 miliardi di dollari e 2,72 miliardi di dollari nel quarto trimestre, con un tasso di crescita annuo compreso tra il 7% e il 10%.

La società ha anche aumentato le sue stime di redditività, con un margine EBITDA previsto del 35%.

L'attività di Airbnb sta andando bene in un mercato difficile, con gli Stati Uniti che stanno attraversando la chiusura più lunga di sempre, con oltre 1 milione di persone che non ricevono lo stipendio.

Sta beneficiando di alcune delle iniziative del management, tra cui l'opzione "prenota ora, paga dopo" lanciata ad agosto. Questa diversa opzione di pagamento ha, in particolare, aiutato l'azienda a far crescere le sue prenotazioni negli Stati Uniti.

Soprattutto, i suoi mercati chiave in paesi come l'India e il Giappone hanno continuato a crescere quest'anno. Allo stesso tempo, il business delle esperienze ha continuato a prosperare, mesi dopo il rilancio.

I risultati di Airbnb rispecchiano quelli di altre società del settore dell'ospitalità come Booking Holdings ed Expedia, che hanno pubblicato numeri forti e hanno rafforzato la loro forward guidance.

Airbnb ha continuato a restituire liquidità ai suoi azionisti riacquistando azioni per un valore di oltre 857 milioni di dollari durante il trimestre, portando le sue azioni in circolazione a 646 milioni, in calo rispetto ai 681 milioni dello stesso periodo del 2023.

Il riacquisto di azioni aiuta a gestire l'impatto della diluizione e ad aumentare l'utile per azione. Questi riacquisti fanno parte del suo programma da 6,6 miliardi di dollari, che è un importo considerevole per una società valutata oltre 74 miliardi di dollari.

La società ha anche un bilancio solido, con oltre 11,7 miliardi di dollari in contanti ed equivalenti. Ha anche circa 7,2 miliardi di dollari di fondi detenuti per conto dei suoi clienti.

Ci sono segnali che il titolo Airbnb è un affare in quanto viene scambiato con un rapporto PE forward di 24, che è in linea con l'indice SandP 500. Il suo EV/EBITDA si attesta a 25, anch'esso inferiore a quello di altre aziende con un'ampia quota di mercato nei loro settori.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni ABNB

ABNB Grafico azionario | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ABNB è stato messo sotto pressione negli ultimi mesi, poiché gli investitori sono rimasti preoccupati per la sua traiettoria di crescita.

È sceso da un massimo di $ 163 a febbraio agli attuali $ 120, cancellando miliardi di dollari di valore. Durante il calo, la società si è spostata al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Più di recente, ha formato un modello di inversione dell'isola, il che spiega perché è rimbalzato dopo aver pubblicato i suoi risultati finanziari.

Pertanto, la previsione più probabile delle azioni Airbnb è rialzista, con l'obiettivo iniziale di $ 130, la parte superiore del modello di inversione dell'isola.