Involucro delle materie prime: oro e metalli di base salgono grazie all'ottimismo per lo shutdown degli Stati Uniti; Il petrolio crolla

L'oro è rimasto stabile mentre gli investitori attendono il voto della Camera degli Stati Uniti su un accordo di riapertura del governo, che potrebbe chiarire i dati economici e il potenziale percorso della Federal Reserve per i tagli dei tassi.

I prezzi dell'argento sono aumentati di quasi il 2% mercoledì, poiché il rally dei metalli preziosi ha oscurato i guadagni dell'oro.

Nel frattempo, i prezzi del petrolio sono scesi bruscamente a causa delle preoccupazioni per un imminente eccesso di offerta sul mercato.

Tuttavia, le perdite di petrolio sono state limitate, poiché i trader hanno valutato la possibilità che lo shutdown del governo degli Stati Uniti finisca, alimentando la domanda di questo liquido nero.

L'oro e l'argento salgono

I prezzi dell'oro sono leggermente aumentati mercoledì dopo aver trascorso la maggior parte della giornata invariati, poiché gli investitori si aspettavano un voto della Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti sull'accordo per la riapertura del governo federale.

Un voto di successo fornirebbe una visione più chiara dei dati economici e della potenziale traiettoria dei tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve.

L'oro ha iniziato la settimana con solidi guadagni lunedì e ha costruito modestamente su quelli di martedì.

L'oro è sceso brevemente mercoledì, cedendo al suo slancio delle ultime due sessioni.

Il calo dei prezzi che si è verificato intorno all'ora di pranzo europea è stato probabilmente stimolato da una leggera ripresa del dollaro USA.

"Ma nel complesso, l'oro sta riuscendo a mantenere i guadagni ottenuti dal minimo di martedì scorso", ha detto David Morrison, analista di mercato senior di Trade Nation.

Nel frattempo, l'argento è salito durante la notte, tornando sopra la soglia dei 51,50 dollari.

Questa ripresa ha recuperato una parte significativa della perdita del 7% in un solo giorno registrata tre settimane prima.

Da un punto di vista rialzista, le prospettive sono costruttive. Dopo il calo da uno stato di ipercomprato a un livello neutrale il mese scorso, lo slancio positivo al rialzo è in costante aumento.

Al momento della scrittura, il contratto dell'oro sul COMEX era a 4.131,26 dollari l'oncia, in rialzo dello 0,4%, mentre l'argento era in rialzo dell'1,5% a 51,515 dollari l'oncia.

Scivola d'olio

Nonostante le aspettative che la risoluzione dello shutdown senza precedenti del governo degli Stati Uniti possa stimolare la domanda di petrolio, i prezzi del petrolio sono scesi di oltre l'1% mercoledì, principalmente a causa dell'eccesso di offerta del mercato.

I guadagni dei prezzi del greggio sono stati soppressi da un eccesso di offerta, come gli analisti hanno precedentemente notato.

Dopo un periodo di riduzione dei tagli alla produzione dall'agosto di quest'anno, l'OPEC+ ha recentemente accettato di interrompere temporaneamente ulteriori aumenti della produzione nel primo trimestre del prossimo anno.

"Il modesto calo di oggi è arrivato in un contesto di scambi modesti, con i partecipanti riluttanti a prendere nuove posizioni in vista dei dati sulle scorte statunitensi, che sono stati posticipati a causa del Veterans' Day", ha detto Morrison di Trade Nation.

I dati ufficiali sulle scorte dell'Energy Information Administration degli Stati Uniti saranno pubblicati giovedì, dopo l'aggiornamento settimanale di mercoledì dell'American Petroleum Institute (API).

Mercoledì l'Agenzia Internazionale dell'Energia (AIE) ha incluso un nuovo scenario e di conseguenza ha alzato le sue previsioni per la futura crescita della domanda globale.

Nonostante questa significativa inversione di rotta per il gruppo, l'annuncio ha avuto un effetto minimo sul mercato attuale.

Morrison ha dichiarato:

Nel frattempo, l'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio, nel suo rapporto mensile di mercoledì, ha affermato che l'offerta mondiale di petrolio corrisponderà alla domanda nel 2026.

Al momento della scrittura, il prezzo del greggio West Texas Intermediate era a 59,73 dollari al barile, in calo del 2,2%, mentre il Brent era in calo del 2% a 63,85 dollari al barile.

Metalli di base

La maggior parte dei prezzi dei metalli di base è aumentata mercoledì grazie all'ottimismo sulla fine dello shutdown del governo degli Stati Uniti.

Si prevede che il voto alla Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti su un accordo per la riapertura del governo federale fornirà chiarezza sui dati economici e sulla potenziale traiettoria dei tagli dei tassi della Federal Reserve.

L'alluminio continua ad essere al centro dell'attenzione nel breve termine, mantenendo una posizione vicina ai suoi recenti livelli elevati.

Questo rally è guidato dalle persistenti ansie per l'offerta, derivanti da diversi fattori chiave: le restrizioni di capacità imposte dal governo alle fonderie cinesi, i vincoli di produzione legati all'energia che hanno un impatto sui produttori europei e la contrazione delle scorte statunitensi a causa dei dazi.

La forte partecipazione degli investitori ha spinto i futures di Shanghai al livello più alto dell'ultimo anno, accompagnata da volumi di trading record.

Questa impennata riflette le aspettative di una domanda sostenuta, alimentata in particolare dall'edilizia nei settori delle energie rinnovabili e dei data center.

"Per ora, la resilienza dell'alluminio sta mantenendo i partecipanti al mercato concentrati sulla possibilità che il rally possa essere sostenuto fino alla fine dell'anno", ha detto Neil Welsh, responsabile dei metalli presso il broker multi-asset regolamentato dalla FCA Britannia Global Markets, in un commento inviato via e-mail.

Il contratto del rame a tre mesi sul London Metal Exchange è salito dell'1% a 10.937,70 dollari per tonnellata.

Gallese ha detto: