L'ETF JEPQ con rendimento del 10% è un investimento utile oggi?

Il titolo JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) ha fatto bene quest'anno e ora si aggira vicino al suo massimo storico, aiutato dal boom dell'intelligenza artificiale in corso.

Mentre il titolo JEPQ ETF è balzato solo del 4,15% quest'anno, il suo rendimento totale è stato del 14,15%, superiore a quello di JEPI, che ha reso il 6,15%. Questo articolo esplora se questo fondo è un buon acquisto.

Che cos'è l'ETF JEPQ?

JEPQ è uno dei principali fondi negoziati in borsa che offre agli investitori un'esposizione alle società tecnologiche, fornendo loro al contempo dividendi elevati e regolari.

Il fondo raggiunge questo obiettivo in gran parte utilizzando una strategia di acquisto di tutte le società dell'indice Nasdaq 100. Ciò include aziende come Nvidia, Apple e Microsoft. In questo modo, gli investitori traggono vantaggio dal fatto che questi titoli continuano il loro forte rally.

Allo stesso tempo, l'ETF scrive o vende opzioni call sull'indice Nasdaq 100. In questo modo gli si ottiene un reddito sotto forma di premio per le opzioni, che utilizza per distribuire agli investitori. Il fondo riceve anche dividendi dalle società in portafoglio.

Il motivo principale per cui gli investitori hanno stanziato 31 miliardi di dollari nell'ETF JEPQ è che ha un rendimento da dividendi del 10%, con i rendimenti distribuiti mensilmente. Questo rendimento è molto più alto di quello di altri ETF che replicano gli indici Nasdaq 100 come QQQ e QQQM, che pagano meno del 2%.

Gli investitori orientati al reddito investono anche il fondo come alternativa al mercato obbligazionario. I dati mostrano che il rendimento a 10 anni si attesta al 4,083%, mentre quello a 30 anni e a 2 anni si attesta al 4,6% e al 3,56%. Pertanto, un investimento in questo fondo offre maggiori rendimenti.

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF cavalca l'onda dell'intelligenza artificiale

L'ETF JEPQ si aggira vicino al massimo storico di oggi, mentre gli investitori si concentrano sull'ondata dell'intelligenza artificiale. Uno sguardo più attento ai componenti del Nasdaq 100 mostra che la maggior parte di essi opera nel settore dell'intelligenza artificiale.

Il prezzo delle azioni Micron è balzato del 183% quest'anno, mentre Palantir è salito del 150%. Lam Research è in rialzo del 118%, mentre AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet e Broadcom sono aumentate di oltre il 50%.

Tutte queste aziende stanno beneficiando dell'aumento degli investimenti nel settore dell'intelligenza artificiale. Precisamente, stanno assistendo a una forte domanda da parte di OpenAI, che ha raggiunto accordi per un valore di oltre 1 trilione di dollari.

Tuttavia, c'è un dubbio persistente sul fatto che il boom dell'IA continuerà e se la bolla scoppierà. Alcuni investitori hanno sottolineato la natura circolare degli investimenti nell'IA, in quanto tutte le società del settore sono correlate. Inoltre, Softbank ha scaricato le sue azioni Nvidia .

L'ETF JEPQ sta anche beneficiando delle azioni della Federal Reserve, che ha iniziato a tagliare i tassi di interesse. Ha tagliato i tassi dello 0,25% a settembre e gli analisti si aspettano che tagli di nuovo a dicembre.

Vale la pena il rendimento da dividendo del 10% di JEPQ?

L'ETF JEPQ e la maggior parte degli ETF covered call sembrano sempre troppo belli per essere veri, in quanto offrono agli investitori un'esposizione a un asset e un elevato rendimento dei dividendi.

La realtà, tuttavia, è che gli investitori in ETF JEPQ normalmente guadagnano meno degli investitori QQQ e QQQM. Ad esempio, il rendimento totale del fondo quest'anno è del 14%, mentre il QQQ ha reso il 22%.

Questa performance è dovuta al modo in cui è strutturata la sezione opzioni del fondo. In un'operazione di opzioni, di solito c'è un prezzo di esercizio e un periodo di scadenza. Se l'indice sottostante sale, viene raggiunto il prezzo di esercizio, il che significa che non partecipa al rally.

Uno sguardo più attento a tutti gli ETF covered call come JEPI, QYLD, XYLD e DIVO sono sempre in ritardo rispetto ai loro asset sottostanti.