Goldman Sachs afferma che questo nome AI è una scelta migliore rispetto alle azioni Palantir per il 2026

Palantir Technologies Inc (NASDAQ: PLTR) si è ritirata negli ultimi giorni a causa di un più ampio sell-off dei titoli dell'intelligenza artificiale (AI), guidato dalle preoccupazioni sulle valutazioni e dall'incertezza macroeconomica.

I funzionari della Casa Bianca hanno lasciato intendere che i dati sull'inflazione di ottobre potrebbero non essere mai pubblicati, complicando la decisione sui tassi della Federal Reserve e aggiungendo pressione a nomi tecnologici di grande valore come PLTR.

Tuttavia, l'azienda con sede a Denver rimane un punto di riferimento nel panorama dell'intelligenza artificiale, essendo l'unica società pubblica "pure-play" focalizzata sul livello di applicazione dell'intelligenza artificiale.

La sua piattaforma offre un impatto aziendale palpabile attraverso l'intelligenza artificiale agentica e le interfacce intuitive, consentendo ai clienti di ottenere un ROI elevato senza bisogno di competenze tecniche.

Un recente studio di McKinsey mostra che la maggior parte delle aziende fatica a scalare l'intelligenza artificiale, ma i clienti PLTR sono tra i pochi che ci riescono.

In effetti, l'amministratore delegato dell'azienda, Alex Karp, l'ha recentemente soprannominata "a valle del successo dell'America". Tuttavia, gli analisti di Goldman Sachs ritengono che un altro nome di intelligenza artificiale offra un investimento migliore in vista del 2026.

Al momento della scrittura, le azioni Palantir sono aumentate di circa il 130% rispetto all'inizio del 2025.

Perché Arista Networks è una scelta migliore rispetto alle azioni Palantir

Goldman Sachs preferisce Arista Networks (NYSE: ANET) alle azioni PLTR per il suo ruolo fondamentale nell'infrastruttura AI.

L'hardware di rete cloud modulare di ANET è progettato per scalare da 100 a più di 100.000 server, rendendolo indispensabile per i data center di intelligenza artificiale e i campus aziendali.

La piattaforma R4 dell'azienda, lanciata a fine ottobre, è ottimizzata per i carichi di lavoro AI, offrendo capacità ad alte prestazioni, completamento più rapido dei lavori e minor consumo energetico, il tutto riducendo il costo totale di proprietà.

Con oltre 10.000 client cloud e più di 100 milioni di porte distribuite in tutto il mondo, la portata e l'affidabilità di Arista non hanno eguali.

Nella sua ultima nota di ricerca, Goldman Sachs ha evidenziato la capacità di ANET di "fornire servizi di fascia alta per il networking client-to-cloud", posizionandola come un fattore chiave per l'adozione dell'intelligenza artificiale.

A differenza di Palantir, che opera a livello applicativo, Arista fornisce la spina dorsale fisica e software da cui dipendono i sistemi di intelligenza artificiale.

L'approccio infrastructure-first offre una più ampia esposizione al mercato e una scalabilità a lungo termine, rendendo le azioni Arista un investimento più interessante nell'intelligenza artificiale.

La valutazione e il rialzo favoriscono Arista rispetto alle azioni PLTR

Mentre la crescita di Palantir è stata esplosiva, con una crescita dei ricavi di oltre il 50% prevista quest'anno, Goldman Sachs vede la sua valutazione come un fattore limitante.

Secondo la società di investimento, le azioni PLTR sono scambiate a 80x EV/Sales e oltre 150x EV/FCF per il 2026, ben al di sopra dei peer con profili di crescita e margine simili.

Questa valutazione premium, combinata con i rischi dell'ecosistema come il passaggio da implementazioni personalizzate a soluzioni di intelligenza artificiale standard, ne attenua l'entusiasmo.

Il titolo Palantir, quindi, ottiene un rating neutrale da Goldman Sachs e un obiettivo di prezzo di $ 188, suggerendo un rialzo limitato dal suo livello attuale.

Al contrario, le azioni Arista ricevono un rating Buy e un obiettivo di prezzo di $ 170, che implica un rialzo del 30% da qui. La piazza è d'accordo: Arista detiene un consenso Strong Buy basato su 16 Buy e 3 Hold, mentre il consenso di Palantir è un Hold.

Tutto sommato, con una crescita costante dei ricavi - 19 trimestri consecutivi di massimi storici - e una valutazione equilibrata, il titolo ANET offre un profilo di rischio-rendimento più interessante in vista del 2026