Gli esperti pensano che le azioni Nvidia potrebbero salire del 30% questa settimana, ecco perché

Il rapporto sugli utili del terzo trimestre di Nvidia del 19 novembre è destinato a essere un evento critico per il mercato, con investitori e analisti intensamente concentrati sulle prestazioni e le prospettive del gigante dei chip AI.

Jim Cramer della CNBC ha sottolineato che le azioni Nvidia potrebbero "muovere il mercato" a seconda che l'azienda superi le aspettative, aumenti la guidance e riaffermi il suo dominio su concorrenti come AMD.

Il successo in queste aree, in particolare per quanto riguarda la sua nuova linea di chip AI Vera Rubin, potrebbe innescare un sostanziale rally delle azioni $NVDA.

Il consenso di Wall Street prevede che Nvidia realizzerà un fatturato di circa 54,83 miliardi di dollari, con un aumento del 56% rispetto all'anno precedente, e un utile per azione rettificato di 1,25 dollari, in aumento del 54% rispetto all'anno precedente, secondo Yahoo! Finance.

Ciò si basa sul forte slancio visto nel Q2 di Nvidia, dove i ricavi sono cresciuti del 55,6% e l'EPS è salito del 59%.

Gli investitori cercano conferme sul fatto che il business dei data center di Nvidia rimanga su una traiettoria di crescita elevata, sostenuto dalla domanda di intelligenza artificiale.

Perché gli esperti sono rialzisti

Gli esperti del Cerebral Valley AI Summit di San Francisco il mese scorso hanno espresso un ampio entusiasmo per le prospettive di Nvidia, anche in mezzo al dibattito in corso sul fatto che il settore dell'intelligenza artificiale sia in una bolla.

I venture capitalist, tra cui il partner di Kleiner Perkins Ilya Fushman e l'investitore Elad Gil, hanno riconosciuto la bolla.

Tuttavia, hanno evidenziato la ricchezza di opportunità di investimento incorporate nell'IA, in particolare nei modelli fondamentali e nell'infrastruttura dell'IA.

Nvidia, in qualità di co-leader dell'IA generativa insieme a OpenAI, è considerata centrale per l'ecosistema del settore.

Il dominio dell'azienda nei chip AI ha un impatto diretto su una vasta rete che comprende fornitori di servizi cloud, costruttori di modelli e sviluppatori di applicazioni AI.

Un intoppo di Nvidia potrebbe ripercuotersi su questo ecosistema, ma si prevede che un rapporto forte alimenterà un più ampio ottimismo del settore e sostanziali guadagni azionari.

La nuova linea di chip Vera Rubin dell'azienda, che dovrebbe aumentare le capacità dei data center, è un fattore chiave per gli investitori.

Il CEO Jensen Huang ha indicato che, nonostante le restrizioni all'esportazione che limitano le vendite di chip AI avanzati come l'H20 in Cina, la crescita di Nvidia rimane significativa man mano che i carichi di lavoro AI scalano a livello globale.

Bilanciare opportunità e rischi

Sebbene l'entusiasmo sia alle stelle, la cautela rimane giustificata.

Le restrizioni alle esportazioni verso la Cina potrebbero "ridurre di diversi miliardi di dollari le entrate potenziali", secondo l'analisi di Yahoo! Finance, presentando un vento contrario tangibile.

Inoltre, la rapida espansione del settore dell'IA ha infiammato i timori di sopravvalutazione, che alcuni esperti definiscono una "bolla dell'IA".

Tuttavia, molti investitori vedono le bolle come un terreno fertile per l'innovazione selettiva e la creazione di valore a lungo termine.

Facendo eco ai boom tecnologici storici come l'era delle dot-com, Gartner stima che le spese in conto capitale dei data center potrebbero salire da 3 a 4 trilioni di dollari entro il 2030, sostenendo la domanda sostenuta per l'hardware AI di Nvidia.

I modelli di business innovativi presentati alle recenti conferenze includono startup che sfruttano l'intelligenza artificiale per l'istruzione, i servizi legali e l'assistenza clienti, indicando diverse strade di crescita che potrebbero alimentare indirettamente la crescita di Nvidia.

Il rapporto Q3 di Nvidia di questo mercoledì non solo rifletterà la resilienza operativa dell'azienda in mezzo alle tensioni geopolitiche e ai vincoli di fornitura, ma darà anche il tono alla traiettoria a breve termine del settore dell'intelligenza artificiale.

Se l'azienda soddisferà o supererà le aspettative, esperti e investitori prevedono un aumento del prezzo delle sue azioni fino al 30%, riaffermando il ruolo di Nvidia come fulcro della rivoluzione dell'intelligenza artificiale e motore chiave della prossima ondata di crescita tecnologica.