Incapsulazione delle materie prime: il petrolio scivola per le preoccupazioni di eccesso di offerta mentre oro e metalli base aumentano

I prezzi del petrolio sono calati bruscamente mercoledì a causa delle preoccupazioni per l'eccesso di offerta e dell'aumento delle scorte negli Stati Uniti.

Nel frattempo, oro e argento erano in crescita prima della pubblicazione dei dati economici chiave degli Stati Uniti.

Anche i prezzi dei metalli base sono stati più alti prima dei principali indicatori economici degli Stati Uniti, il che probabilmente spianerà la strada alla decisione di politica monetaria della Federal Reserve il prossimo mese.

Cadute di petrolio

Le maggiori scorte di greggio negli Stati Uniti hanno portato a un calo dei prezzi del petrolio mercoledì, aumentando le preoccupazioni per un eccesso di offerta.

Citando i dati dell'American Petroleum Institute, fonti di mercato hanno riportato martedì sera che le scorte di greggio statunitense hanno registrato un aumento di 4,45 milioni di barili nella settimana conclusa il 14 novembre.

Nello stesso periodo, le scorte di benzina sono cresciute di 1,55 milioni di barili e anche quelle di distillati sono aumentate di 577.000 barili.

I trader ora attendono di sapere se riceveranno conferma della crescita dai dati ufficiali dell'inventario di questo pomeriggio della US Energy Information Administration.

Nelle ultime tre settimane, i prezzi del petrolio sono rimasti relativamente stabili, con il contratto West Texas Intermediate (WTI) del primo mese che si negozia in una fascia ristretta.

Il prezzo del WTI si è principalmente mantenuto intorno ai 60 dollari, incontrando resistenza vicino a 61 dollari e trovando supporto vicino a 59 dollari.

"Questo è un segno dell'indecisione attuale sul mercato petrolifero", ha detto David Morrison, analista senior di mercato presso Trade Nation.

Le sanzioni statunitensi sono previste per ridurre i volumi di esportazione di petrolio della Russia, secondo una dichiarazione del Tesoro USA di lunedì.

Le sanzioni stanno già influenzando le entrate petrolifere russe, spingendo gli acquirenti di greggio in India e Cina a cercare petrolio da altri fornitori.

Tuttavia, questa preoccupazione per l'offerta russa è bilanciata dalle previsioni degli analisti secondo cui la produzione di petrolio sta superando la domanda attuale, il che ha fatto calare i prezzi.

Al momento della stesura, il prezzo del greggio WTI era a 59,03 dollari al barile, in calo del 2,7%, mentre il Brent era a 63,18 dollari a barile, in calo del 2,6% rispetto alla chiusura precedente.

Arrampicate d'oro

Gli investitori hanno cercato asset di rifugio, portando l'oro in rialzo di oltre l'1% mercoledì.

L'attenzione è ora concentrata sui verbali della Federal Reserve dalla sua ultima riunione e su un rapporto sull'occupazione statunitense ritardato, entrambi in attesa giovedì, per segnali riguardanti futuri cambiamenti dei tassi d'interesse.

Gli investitori sono attualmente concentrati su due comunicazioni chiave in arrivo: i verbali della riunione della Federal Reserve di ottobre e il rapporto sull'occupazione di settembre, che è stato posticipato a causa della chiusura del governo federale statunitense.

Il recente aumento del numero di sussidi di disoccupazione degli americani, che ha raggiunto il massimo degli ultimi due mesi a metà ottobre, arriva mentre l'attenzione del mercato si concentra sulla Federal Reserve.

Si prevede che i verbali dell'ultima riunione della Fed riveleranno l'entità dei disaccordi tra i decisori politici riguardo alla risposta appropriata all'inflazione e all'evoluzione del mercato del lavoro.

Nel frattempo, i trader sono diventati meno certi riguardo a un taglio dei tassi il prossimo mese, con la probabilità, come monitorato dallo strumento CME FedWatch, che è scesa a poco oltre il 46% dal 63% della scorsa settimana.

"Vale comunque la pena notare che il MACD giornaliero (oro) si è appiattificato da giovedì della scorsa settimana, suggerendo un rallentamento dello slancio al rialzo," ha detto Morrison.

Al momento della stesura, il contratto oro COMEX era a 4.113,66 dollari per oncia, in aumento dell'1,2%, mentre l'argento era a 51,755 dollari per oncia, in aumento del 2,4% rispetto alla chiusura precedente.

Metalli base

I mercati dei metalli di base hanno avuto un inizio tranquillo mercoledì.

La maggior parte dei contratti ha aumentato leggermente grazie a un volume di trading leggero, poiché i partecipanti al mercato hanno aggiustato le proprie posizioni in previsione del principale rapporto sugli utili NVIDIA di questa sera e dei dati economici statunitensi cruciali attesi giovedì.

Lo zinco è ancora un punto di riferimento nel mercato fisico, con la Cina che aumenta le esportazioni a causa di una rara carenza globale di approvvigionamento.

Le fonderie cinesi hanno esportato circa 10.000 tonnellate in ottobre, sfruttando i prezzi internazionali elevati mentre la domanda interna è rimasta stabili.

Le esportazioni sono previste in aumento, con un volume combinato di 50.000 tonnellate previsto per novembre e dicembre, secondo Neil Welsh, responsabile dei metalli presso la società di brokeraggio multi-asset regolamentata dalla FCA, Britannia Global Markets.

Nonostante il recente allentamento delle interruzioni nella miniera di Grasberg in Indonesia, a seguito della parziale ripresa delle operazioni di Freeport, le preoccupazioni più ampie riguardo all'approvvigionamento fisico continuano.

I prezzi del rame, tuttavia, si ripresero e erano in salto al momento della negoziazione.

Il contratto trimese per il rame era di 10.815 dollari per tonnellata, in aumento dell'1,1%, mentre quello per lo zinco era di 3.002,25 dollari per tonnellata, in aumento dello 0,4% rispetto alla chiusura precedente.