Il crollo di Bitcoin sta per scendere sotto gli 80.000 dollari e scatenare una più ampia rottura del mercato?

Bitcoin è precipitato sotto gli 81.000 dollari venerdì, il suo minimo da aprile, mentre liquidazioni e uscite istituzionali minacciavano di superare un livello tecnico chiave, rischiando una vendita forzata diffusa nelle criptovalute.

La più grande criptovaluta al mondo è scesa fino a 80.548 dollari prima di stabilizzarsi vicino a 85.702 dollari, cancellando quel poco che restava dei guadagni da inizio anno e segnalando un supporto fragile in un mercato in cui la leva finanziaria e il trading algoritmico hanno amplificato ogni ribasso.

Una rottura decisiva sotto gli 80.000 dollari cancellerebbe mesi di supporto, probabilmente innescando miliardi di liquidazioni, amplificate dalla leva finanziaria e minacciando di riversarsi anche sulle azioni.

Il supporto tecnico di Bitcoin a $80.000 è sotto assedio

Il livello di 80.000 dollari di Bitcoin rappresenta molto più di una barriera psicologica; È un pavimento strutturale che ha resistito dopo diversi test questo mese.

Un crollo invalida mesi di accumulo tecnico e segnala una potenziale inversione ribassista che potrebbe spostarsi verso zone di supporto da 70.000 a 75.000 dollari stabilite a fine 2024.

L'Indice di Volatilità Bitcoin è salito a 50,32, riflettendo l'incertezza del mercato a livelli pericolosi dove anche piccoli catalizzatori scatenano oscillazioni violente.

L'analisi tecnica conferma la fragilità. Bitcoin è sceso sotto il livello critico di resistenza di 92.500 dollari all'inizio di questa settimana, che ora è passato a resistenza anziché a supporto.

Una volta che quel livello si rompe in modo decisivo, gli analisti avvertono che il prossimo obiettivo al ribasso diventerà 84.000 dollari, un livello già testato intraday.

Sotto si trova la zona rossa: 80.000 dollari, e se fallisce, diventa probabile una rapida capitolazione verso i 70.000 dollari.

L'interesse aperto sui futures su Bitcoin è già crollato del 35% rispetto al picco di 94 miliardi di dollari di ottobre, segnalando la capitolazione tra i player con leva prima ancora che i grandi capitali inizino a disattivarsi.

Leva finanziaria, flussi di ETF e segnali della Fed decideranno se il contagio si diffonderà

Il vero pericolo non è il declino isolato di Bitcoin; Sono i fattori scatenanti strutturali che potrebbero amplificarsi in azioni.

Le uscite di Bitcoin ETF sono accelerate bruscamente: i prodotti spot Bitcoin quotati negli Stati Uniti hanno perso 2,9 miliardi di dollari a novembre, mentre l'IBIT di BlackRock ha rappresentato 2,1 miliardi di dollari di rimborsi.

In un solo giorno della scorsa settimana, l'IBIT ha perso 523 milioni di dollari, un deflusso record che riflette la capitolazione istituzionale in un contesto di politica incerta della Federal Reserve.

Ancora più preoccupante: la correlazione di Bitcoin con il Nasdaq ha raggiunto un livello di 0,8, pericolosamente alto e asimmetrico.

Bitcoin cade più del Nasdaq nei giorni di ribasso ma rimane in ribasso durante i rally, agendo come una "coda ad alto beta" del sentiment di rischio piuttosto che come una classe di asset autonoma.

Questo significa che se le azioni si rimuovono bruscamente, Bitcoin amplificarà la carneficina.

Il messaggio ambiguo della Fed sui tagli dei tassi di dicembre ha fatto sparire il vento di rischio che sosteneva le valutazioni cripto.

I dati misti sull'occupazione di settembre (119.000 buste paga aggiunte, 4,4% di disoccupazione) hanno lasciato i responsabili politici senza linee guida chiare, spingendo i trader a ridurre le quote di taglio dei tassi di dicembre al 46%.

Senza il supporto della Fed e di fronte a riscatti da parte di attori istituzionali, Bitcoin non ha dove nascondersi.

Se 80.000 dollari falliscono, ci si aspetta che le liquidazioni a cascata trascinino altcoin e azioni cripto-legate verso il basso e possano testare se le azioni si disaccoppiano o si uniscano al ritiro.