Le prime due azioni a beneficiare dell'ambizione indiana di produzione della difesa da 33 miliardi di dollari

Il settore della difesa indiano sta entrando in una fase di trasformazione, poiché Nuova Delhi punta a raddoppiare la produzione militare fino a 3 trilioni di rupie (circa 33 miliardi di dollari) entro il 2029.

Inoltre, il governo mira anche a portare le esportazioni della difesa a 500 miliardi di rupie – segnalando una chiara intenzione di posizionare l'India come fornitore globale di hardware militare avanzato.

Nonostante gli ostacoli come il recente incidente di un caccia Tejas costruito in patria durante una fiera aerea a Dubai, il sentimento degli investitori rimane forte.

Gli esperti sostengono che l'elevato bilancio della difesa indiano, guidato dalle tensioni regionali e dagli obiettivi di modernizzazione, offre un terreno fertile per le aziende impegnate nella produzione di difesa.

Secondo gli analisti di Macquarie, due nomi – Bharat Electronics e Larsen and Toubro Ltd – sono particolarmente ben posizionati per beneficiare delle ambizioni indiane di produzione di difesa.

Bharat Electronics Ltd (NSE: BEL)

Bharat Electronic si distingue come una pietra miliare della strategia di modernizzazione della difesa indiana.

Come il più grande produttore di elettronica per la difesa del paese, BEL si è costruita una reputazione per la fornitura di sistemi avanzati su radar, guerra elettronica, guida missilistica e piattaforme di comunicazione.

Macquarie attualmente valuta l'azienda statale come "sovrappeso" con un obiettivo di prezzo di INR 480 – indicando un potenziale potenziale di rialzo di oltre il 15% da qui in avanti.

La società di investimenti indica il libretto ordini diversificato di BEL, valutato circa 8,50 miliardi di dollari, che copre sia il mercato interno che quello di esportazione.

La presenza globale di BEL rafforza ulteriormente le sue prospettive di crescita. Con uffici a New York, Mascate, Colombo e diversi hub del Sud-est asiatico, l'azienda sta attivamente ampliando la propria portata di esportazione.

Questa presenza internazionale è in linea con l'ambizione più ampia dell'India di aumentare le esportazioni della difesa a mezzo trilione di rupie entro il 2029.

La capacità dell'azienda di integrarsi nell'"ecosistema di guerra elettronica e missilistici di nuova genere" la rende indispensabile nella campagna di riarmo del paese.

Inoltre, le azioni di Bharat Electronics beneficiano di un forte sostegno governativo, garantendo una domanda costante per i suoi prodotti. Il suo ruolo nella fornitura di elettronica di nuova generazione alle forze armate ne sottolinea l'importanza strategica.

In breve, mentre la spesa globale per la difesa passa da picchi a breve termine a riarmi a lungo termine, la scala, l'esperienza e l'orientamento verso le esportazioni di BEL la posizionano come uno dei principali beneficiari dell'ambizione indiana di produzione di difesa da 33 miliardi di dollari.

Larsen e Toubro Ltd (NSE: LT)

Larsen and Toubro, uno dei conglomerati ingegneristici più rispettati dell'India, è un altro titolo destinato a trarre vantaggio dalla spinta della difesa del paese.

Macquarie valuta le azioni LT in "sovrappeso" con un obiettivo di prezzo di INR 4.350 – circa un potenziale di rialzo dell'8,0% da qui – citando le partnership e le collaborazioni tecnologiche dell'azienda.

In ottobre, Larsen e Toubro firmarono un patto con la General Atomics Aeronautical Systems statunitense per produrre veicoli aerei senza pilota a media quota e lunga autonomia per l'esercito indiano.

Questa collaborazione mette in evidenza la sua capacità di integrare competenze globali con le capacità manifatturiere nazionali.

Oltre ai droni, l'azienda con sede a Mumbai ha contribuito alla costruzione navale, ai sistemi missilistici e ad altri progetti infrastrutturali di difesa. La sua profondità ingegneristica e le sue capacità di esecuzione di progetti la rendono un attore affidabile nella spinta dell'India verso l'autosufficienza in difesa.

Con il bilancio della difesa del paese fissato a 6,8 trilioni di INR per l'anno fiscale 2026 – e obiettivi di produzione in forte aumento, LT è ben posizionata per conquistare una quota maggiore dei contratti della difesa.

Sebbene la difesa rimanga una piccola fetta del suo torto di ricavi, il settore offre un potenziale di crescita sostanziale.

Per gli investitori che cercano esposizione alle ambizioni di difesa dell'India, le azioni Larsen e Toubro rappresentano un'opportunità di lungo termine interessante.