Previsione dell'indice Nikkei 225: è un acquisto se il BoJ aumenta i tassi?

L'indice Nikkei 225 è rimasto sotto pressione martedì mentre i partecipanti al mercato hanno reagito agli indizi secondo cui la Banca del Giappone (BoJ) avrebbe aumentato i tassi d'interesse, anche mentre l'inflazione si modera. L'indice è sceso per il secondo giorno consecutivo, raggiungendo un minimo di ¥49.400, che è ~6,30% sotto il suo punto più alto di quest'anno.

Potenziale aumento dei tassi dalla Banca del Giappone

Gli indici Nikkei 225 e Topix sono rimasti al di sotto dei livelli più alti di quest'anno, poiché gli investitori hanno reagito a una dichiarazione di Kazuo Ueda, capo della BoJ.

Nella sua dichiarazione, ha lasciato intendere che la banca potrebbe decidere di aumentare i tassi d'interesse. Una tale mossa, che alcuni analisti si aspettavano, è notevole poiché avviene mentre l'inflazione del paese si allenta. I dati raccolti dall'agenzia statistica del paese hanno rilevato che l'inflazione generale è scesa dal 4,0% a gennaio al 2,7% a novembre.

L'aumento dei tassi avverrà mentre lo yen giapponese resta sotto pressione quest'anno. Il tasso di cambio USD/JPY è salito a un massimo di 157,88, con un incremento di oltre il 12% rispetto al punto più basso di quest'anno. Di conseguenza, un tasso sarebbe un modo per la banca di aumentare il valore dello yen.

In particolare, l'aumento dei tassi della BoJ arriverà mentre la Federal Reserve valuta di tagliare i tassi d'interesse per la terza volta in questo mese. Alcuni funzionari hanno lasciato intendere che sosterranno i tagli ai tassi questo mese, citando la performance del mercato del lavoro mentre il tasso di disoccupazione è salito al 4,3%.

Un taglio dei tassi d'interesse della Federal Reserve in concomitanza con l'aumento dei tassi della Banca del Giappone avrà un impatto sul mercato azionario mentre i trader scioglieranno i loro carry trade.

Le principali azioni giapponesi sono crollate recentemente

La performance in corso dell'indice Nikkei 225 mostra che alcune aziende di rilievo sono crollate nelle ultime settimane.

Ad esempio, il prezzo delle azioni Softbank è crollato a ¥16.000, in calo del 42% rispetto al livello più alto di quest'anno. Il titolo è crollato dopo che l'azienda ha venduto le sue partecipazioni Nvidia e ha preso in prestito pesantemente per finanziare le sue ambizioni nell'IA.

Ad esempio, l'azienda si è impegnata a investire fino a 40 miliardi di dollari in OpenAI e ha raccolto un prestito a margine superiore a 13,5 miliardi di dollari impegnando le sue azioni Arm.

Allo stesso tempo, le sue disponibilità in Bitcoin sono crollate negli ultimi mesi, dato che la moneta è passata da $126.300 a $85.000 oggi.

Altre aziende dell'indice Nikkei 225 che sono state in calo martedì sono state nomi popolari come Tokyo Electric Power, Furukawa, Toho Zinc, Pacific Metals, Daiichi Sankyo, Japan Steel Works e Nikon Corporation.

D'altra parte, alcune aziende chiave hanno fatto bene negli ultimi mesi. Ad esempio, le principali banche giapponesi come Sumitomo Mitsui Banking sono salite a un massimo pluriennale. Il titolo MUFG è saltato del 55% rispetto al livello più basso di aprile di quest'anno. Il titolo Mizuho è salto a ¥6.600, un record storico, mentre Resona è salito a ¥1.600, il livello più alto dal 2007.

Analisi tecnica dell'indice Nikkei 225

Grafico indice Nikkei 225 | Fonte: TradingView

Il grafico temporale giornaliero mostra che l'indice Nikkei 225 è stato sotto pressione nelle ultime settimane, passando dal massimo annuale di ¥52.627 a novembre all'attuale ¥49.387.

Ha superato la linea di tendenza ascendente che collega le oscillazioni più basse da agosto di quest'anno. È rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Pertanto, il titolo probabilmente riprenderà in salita mentre i rialzisti puntano al livello chiave di resistenza a ¥52.626. Questa prospettiva rimarrà finché l'indice sarà al di sopra della linea di tendenza ascendente.