Il modello azionario Ulta Beauty indica 600$ mentre gli utili aumentano

Il titolo di Ulta Beauty è aumentato di oltre il 6% nelle ore prolungate successive alla pubblicazione di solidi risultati finanziari, che hanno dimostrato una domanda resiliente nel settore. È salito a 566 dollari rispetto al prezzo di chiusura di 533 dollari, e ora è circa l'83% dal livello più basso di quest'anno.

L'attività di Ulta Beauty sta andando bene

I risultati finanziari pubblicati giovedì hanno mostrato che il rivenditore di prodotti di bellezza, in cui Warren Buffett ha investito lo scorso anno, sta andando bene in un contesto difficile.

I ricavi di Ulta Beauty sono aumentati del 12,9% lo scorso trimestre, in parte favoriti dall'acquisizione di Space NK e dall'apertura di nuovi negozi. Una crescita dei ricavi a due cifre per un'azienda nel suo settore è positiva, poiché dimostra che la domanda è resiliente.

Le vendite comparabili di Ulta Beauty sono aumentate del 6,3%, mentre il suo profitto lordo è aumentato del 14,9% a 1,2 miliardi di dollari. Questa cifra era di ~40,4% del suo fatturato, superiore al precedente 39,7%.

La crescita di Ulta Beauty è stata buona quest'anno, con i ricavi su nove mesi che sono aumentati dell'8,8% a 8,5 miliardi di dollari, e il suo reddito netto che è sceso a 796 milioni di dollari. L'utile è stato inferiore rispetto all'anno scorso a causa dell'acquisizione di Space NK e di un aumento del 15,1% delle sue spese. Il CEO ha dichiarato:

"Novità entusiasmanti nell'assortimento, esperienze migliorate in negozio e digitali e audaci sforzi di marketing stanno risuonando con i nostri ospiti e hanno generato forti risultati di vendita, guadagni di quota di mercato e crescita in tutte le categorie e canali."

Ulta ha continuato con il suo programma di riacquisto delle azioni, che ha visto ridurre le azioni in circolazione di oltre 693 milioni di dollari. I dati mostrano che l'azienda ha 44,8 milioni di azioni in circolazione, in calo rispetto ai 55 milioni del 2021, una mossa che ha spinto molto più al suo EPS.

Tuttavia, in questo rapporto si sono presentati alcuni venti contrari evidenti. Uno di questi era che le sue scorte aumentarono del 16%, raggiungendo i 2,7 miliardi di dollari. La direzione ha indicato l'apertura dei nuovi negozi e l'acquisizione da parte di Space NK. Nella maggior parte dei casi, un aumento delle scorte è solitamente un grande ostacolo per un'azienda.

Un altro grande contrascontro è che il debito a breve termine dell'azienda è salito a 551 milioni di dollari da 199 milioni nel secondo trimestre.

La direzione prevede che l'attività di Ulta Beauty continuerà a funzionare bene, con vendite nette previste per 12,3 miliardi di dollari, superiori al limite superiore del precedente intervallo di 12,1 miliardi di dollari.

Si prevede inoltre che il margine operativo sarà compreso tra il 12,3% e il 12,4%, superiore alla stima precedente tra l'11,9% e il 12%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Ulta Beauty

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Ulta Beauty è rimasto stabile negli ultimi mesi, passando da un minimo di 308 dollari a marzo a un massimo di 572 dollari quest'anno.

Le azioni Ulta sono rimaste sopra tutte le medie mobili e hanno lentamente formato un pattern grafico a coppa e manico, che spesso porta a un maggiore potenziale al rialzo nel tempo. Ora è in commercio nella sezione delle spalle.

Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a salire mentre i rialzisti puntano al livello di resistenza importante a 600 dollari.

Il prezzo rialzista dell'azione Ulta diventerà invalido se scende sotto il supporto importante a 492 dollari.