L'indice Nikkei 225 è stabile mentre l'aumento dei rendimenti obbligazionari giapponesi alimenta le discussioni su un aumento dei tassi della BoJ

L'indice Nikkei 225 è rimasto piatto lunedì mentre l'agenzia di statistica giapponese pubblicava dati economici misti, aumentando le probabilità che lo stimolo di Sanae Takaichi venisse approvato in parlamento. Lunedì si era negoziata a ¥50.385, leggermente sopra il minimo di novembre di ¥48.206.

Il Giappone riporta dati economici contrastanti

L'indice Nikkei 225 è rimasto in un intervallo ristretto dopo una serie di dati economici dal Giappone.

Un rapporto dell'agenzia di statistica ha mostrato che l'economia è cresciuta del 3,4% nel terzo trimestre, superiore alla mediana del settore del 3,3%. D'altra parte, il tasso di crescita annualizzato si è ridotto dello 0,6% su base QoQ e del 2,3% su base annua.

Questo rallentamento è stato dovuto principalmente al calo della spesa in conto capitale e della domanda esterna, che è diminuita dello 0,2% nell'ultimo trimestre. Questo calo fu compensato da un piccolo aumento del consumo privato.

Questi numeri aiuteranno a giustificare il pacchetto di stimolo di Takaichi, annunciato la scorsa settimana, che presenta la spesa interna più alta dall'inizio della pandemia nel 2020. I funzionari prevedono che la spesa contribuirà a rilanciare l'economia dell'1,4% all'anno nei prossimi tre anni.

Tuttavia, gli analisti ritengono che la Banca del Giappone (BoJ) aumenterà i tassi d'interesse nella riunione del 19 dicembre, con i funzionari che sostengono che la debolezza in settori chiave come l'edilizia e le esportazioni sarà temporanea.

Un aumento dei tassi della BoJ sarà importante perché alimenterà una divergenza tra Stati Uniti e Giappone, con gli economisti che si aspettano che la Federal Reserve ridurrà i tassi di interesse dello 0,25% in questa riunione. Questo spiega perché lo yen giapponese si è ripreso rispetto al dollaro statunitense, passando da 157,8 il 20 novembre a 155 oggi.

Le crescenti speranze di un aumento della BoJ spiegano perché i rendimenti obbligazionari giapponesi sono saliti alle stelle questo mese, con il decennio che è salito all'1,95% e quello quinquennale sull'1,437%, rispetto al minimo annuale dello 0,683%.

Nel frattempo, l'indice Nikkei 225 si è stabilizzato mentre le tensioni tra Cina e Giappone continuavano, con i jet cinesi che puntavano il radar sugli aerei giapponesi, portando il primo ministro giapponese a promettere una risposta.

Principali titoli giapponesi, ritardatari e leader

La maggior parte delle aziende nell'indice Nikkei 225 era in rosso lunedì, con Softbank come la più in ritardo. Il prezzo delle azioni Softbank è crollato di oltre il 30% rispetto al massimo dell'anno, a causa dell'aumento delle preoccupazioni riguardo alla sua esposizione a OpenAI.

L'azienda si è impegnata a investire fino a 40 miliardi di dollari, una mossa rischiosa per un'azienda che non è ancora redditizia e che affronta una forte concorrenza da parte di aziende come Google, xAI e Anthropic.

Gli altri principali ritardatari nell'indice Nikkei 225 erano aziende come Nippon Sheet Glass, Lasertec, Tokyo Electric Power, Komatsu, Hitachi e Seven and I.

D'altra parte, aziende come Fujikura, Mitsubishi Estate, Japan Steel Works, Sumitomo Electric e Tokyo Fudosan sono state le maggiori in vantaggio.

Analisi tecnica dell'indice Nikkei 225

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei 225 si è ripreso dal minimo annuale di ¥30.825 di aprile fino agli attuali ¥50.523, rispecchiando la performance del mercato azionario globale.

Più recentemente, l'indice è ripreso da un minimo di ¥48.206 il 19 novembre, avvicinandosi al massimo annuale di ¥52.627.

L'indice rimane sopra le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni e al Supertrend. Inoltre, oscillatori di punta come l'Indice di Forza Relativa e il MACD hanno continuato a salire nelle ultime settimane.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui l'indice continuerà a salire mentre le probabilità di un pacchetto di stimolo in Giappone aumentano. Se ciò accadesse, il prossimo livello chiave di resistenza da tenere d'occhio sarà a ¥52.627. Un calo sotto il livello chiave di supporto a ¥48.205 invaliderà le previsioni rialzisti.