Previsione dell'indice Hang Seng mentre il surplus cinese aumenta e il titolo Pop-Mart crolla

L'indice Hang Seng ha ritirato lunedì, mentre la Cina ha riportato numeri commerciali più forti del previsto e il prezzo del rame si è avvicinato a un massimo storico. L'indice blue-chip è sceso a H$25.833, in calo rispetto al massimo annuale di H$27.300.

Il commercio con la Cina aumenta mentre il rame si avvicina al massimo storico

L'Hang Seng e altri indici cinesi di punta sono rimasti sotto pressione nonostante i dati macroeconomici mostrassero che l'economia continuava a funzionare bene.

I dati pubblicati lunedì mattina hanno mostrato che il surplus commerciale della Cina è salito a 1 trilione di dollari per la prima volta quest'anno, con le esportazioni aumentate del 5,9% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, mentre le importazioni sono aumentate solo dell'1,9%. Questo aumento è avvenuto mentre le tensioni tra Cina e Stati Uniti si sono un po' attenuate dopo il primo incontro tra Donald Trump e Xi Jinping.

L'aumento dei numeri commerciali cinesi è arrivato una settimana dopo che un altro set di dati di indagine indicava un ulteriore rallentamento economico nel paese. I PMI manifatturieri e dei servizi del paese sono rimasti sotto i 50, segno che l'economia stava rallentando.

Nel frattempo, il prezzo del rame ha continuato il suo forte aumento e si è avvicinato a un record storico. È salita a un massimo storico di 11.705 dollari a tonnellata mentre gli analisti di Citigroup lasciavano intendere che quest'anno avesse ancora potenziale di rialzo.

Il rame è un metallo importante spesso visto come un indicatore dell'economia mondiale per il suo ruolo in settori chiave come la manifattura e l'edilizia. Di conseguenza, l'aumento vertiginoso dei prezzi potrebbe essere un segnale che l'economia cinese sta andando bene, dato che è il maggiore acquirente.

Guardando al futuro, il prossimo importante catalizzatore per l'Indice Hang Seng è la prossima decisione dei tassi di interesse della Federal Reserve prevista mercoledì, che marcerà il tono per ciò che aspettarsi nel 2026.

La decisione della Fed è fondamentale per l'indice Hang Seng a causa dell'ancoraggio che è sempre esistito sul dollaro di Hong Kong. Questo ancoraggio significa che l'Autorità Monetaria di Hong Kong (HKMA) fa sempre ciò che fa la Fed.

Traslocatori Top Hang Seng Index

La maggior parte delle aziende nell'indice Hang Seng era oggi in verde, con Pop-Mart come principale ritardata, con un calo di oltre il 7%. È diminuito di oltre il 40% rispetto al massimo da inizio anno, mentre la mania di Labubu si è raffreddata.

China Hongqiao, WH Group, ZTO Express, China Shenhua Energy, China Merchants Bank e ICBC sono stati i principali ritardi lunedì, con un calo di oltre il 2,63%.

D'altra parte, il prezzo delle azioni Baidu è salito del 3,70% dopo che la società stava considerando la quotazione di Kunlunxin, il suo business di chip a Hong Kong, una mossa che valuterà l'azienda a oltre 3 miliardi di dollari. È saltata anche dopo che Cathie Wood ha acquistato una quota nell'azienda, segno che ritiene che la società sia fortemente sottovalutata.

Gli altri maggiori guadagni nell'indice Hang Seng sono aziende come SMIC, Ping An Insurance, Geely Automobile, Xinyi Glass e China Resources Beer.

Analisi tecnica dell'Indice Hang Seng

Il grafico del periodo di tempo giornaliero mostra che l'indice Hang Seng è rimasto in un intervallo ristretto negli ultimi mesi. Da ottobre si trova all'interno del canale stretto tra i livelli di supporto e resistenza a H$25.190 e H$27.190.

Di conseguenza, il titolo si sta consolidando alle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, mentre l'Indice Direzionale Medio (ADX) è crollato a 9,30, il suo livello più basso di quest'anno, segno che la sua volatilità è diminuita.

Pertanto, l'indice probabilmente rimarrà in questo intervallo nei prossimi giorni mentre gli investitori attendono la prossima decisione dei tassi d'interesse della Fed.