Ecco perché l'indice SandP 500 e i suoi ETF come VOO e SPY cresceranno vertiginosamente nel 2026

L'indice SandP 500 e i suoi principali ETF, come VOO e SPY, sono rimasti in un intervallo ristretto negli ultimi mesi, mentre le tensioni nell'industria dell'IA si sono accelerate all'acceleratore. Era scambiato a 6.775 dollari, pochi punti sotto il massimo annuale di 6.930 dollari. Questo articolo esplora alcuni dei principali catalizzatori per l'indice e i suoi ETF.

L'indice SandP 500 ne trarrà beneficio con il calo dell'inflazione

L'indice SandP 500 ha avuto un forte rialzismo quest'anno, passando da un minimo di 4.835 dollari ad aprile agli attuali 6.775 dollari. Questa crescita probabilmente accelererà dopo i dati macroeconomici di questa settimana.

Un rapporto pubblicato dal Bureau of Labor Statistics (BLS) ha mostrato che il tasso di disoccupazione negli Stati Uniti è salito al 4,6%, il livello più alto degli ultimi anni.

Un altro rapporto pubblicato giovedì ha rivelato che l'inflazione generale e di base sono ritirate a novembre, una tendenza che potrebbe continuare con il calo del prezzo del petrolio greggio.

Pertanto, la combinazione di tasso di disoccupazione più alto e bassa inflazione significa che la Federal Reserve manterrà un tono dovish nel 2026. Un sondaggio di Polymarket stima che la Fed effettuerà tre tagli, superiori a quelli stimati dalla banca.

Il mercato azionario normalmente va bene quando la Fed taglia i tassi di interesse, poiché ciò rende normalmente le obbligazioni meno attraenti.

Il boom dell'IA continuerà

La ragione principale per cui l'indice SandP 500 ha vacillato negli ultimi mesi è la preoccupazione che il boom dell'IA abbia iniziato a vacillare. Questo spiega perché molte azioni IA come CoreWeave, Nvidia, Oracle e Broadcom sono crollate nelle ultime settimane.

Gli investitori temono che alcune delle grandi operazioni concluse da OpenAI non siano reali, poiché l'azienda ha una lunga strada verso la redditività.

Tuttavia, è probabile che il boom dell'IA continui nel prossimo futuro, come dimostrano i recenti risultati di Nvidia. Il rapporto ha mostrato che i ricavi sono saliti a 57 miliardi di dollari nel terzo trimestre, mentre le sue previsioni indicano un fatturato di 67 miliardi nel 2026.

Gli eventi recenti mostrano che il boom continua. Ad esempio, Blackstone sta sostenendo un data center Oracle che Blue Owl Capital ha lasciato indietro. OpenAI sta anche negoziando un accordo di finanziamento che la valuta a 800 miliardi di dollari, mentre aziende come Anthropic e IREN continuano a investire.

Pertanto, è probabile che aziende di IA altamente in difficoltà come Oracle e Broadcom si riprendano una volta terminata la crisi di panico in corso.

La crescita degli utili continuerà

Nel frattempo, è probabile che la crescita degli utili continui nel prossimo anno, continuando una tendenza che si è verificata quest'anno.

I dati FactSet mostrano che l'indice SandP 500 ha registrato una crescita degli utili del 13% nel terzo trimestre, superiore a quanto previsto dagli analisti.

Un altro rapporto stima che il SandP 500 avrà una crescita degli utili dell'8,1% nel quarto trimestre, rendendolo il decimo trimestre consecutivo di crescita degli utili. È probabile che la crescita degli utili sia molto superiore alle stime.

La crescita degli utili sarà robusta con il calo dell'inflazione e con l'impatto del Big Beautiful Bill di Donald Trump che si diffonde nell'economia.

L'indice SandP 500 rialza se inverte la resistenza chiave

Il grafico del periodo giornaliero mostra che l'indice SandP 500 è stato in forte tendenza rialzista negli ultimi mesi. Recentemente, però, ci sono segnali che abbia formato un modello doppio a 6.930 dollari e un collo a 6.526 dollari.

Un pattern a doppia sommità è uno dei modelli più rischiosi nell'analisi tecnica. Pertanto, lo scenario più probabile è che la zona si ritiri un po' nelle prossime settimane, potenzialmente fino al collo a 6.525 dollari.

In futuro, tuttavia, c'è la possibilità che l'indice si riprenda e possa superare i 7.000 dollari nel 2026. Questa visione sarà confermata se supererà il livello chiave di resistenza a $6.930.