Ibovespa brasiliana guadagna grazie alla forza dei Blue-Chip in mezzo al voto sul bilancio e a segnali globali

L'Ibovespa è risalita venerdì mattina 19 dicembre, sostenuta dagli avanzamenti delle aziende di primo piano e dalle evidenze di afflussi di capitali esteri, nonostante le persistenti preoccupazioni di bilancio.

L'indice azionario di riferimento brasiliano è partito a 157.928,31 punti senza variazioni, scendendo momentaneamente dello 0,01% a 157.906,06 punti prima di guadagnare terreno.

Alle 11 del mattino, l'indice era salito dello 0,78% a 159.149,67 punti. Gli investitori stanno seguendo attentamente la decisione sul bilancio brasiliano per il 2026, secondo quanto riportato dal media locale InfoMoney.

Il guadagno dell'Ibovespa è dovuto in parte all'aumento dei prezzi delle materie prime e al forte slancio nella maggior parte degli indici azionari statunitensi.

La giornata coincise con la scadenza delle opzioni su azioni B3 e con un calendario economico locale e internazionale relativamente leggero.

Il calo del dollaro e i tassi di interesse influenzano le evoluzioni del mercato

Il crollo del dollaro USA e le prospettive dei futuri tassi di interesse influenzarono anche i movimenti di Ibovespa. La situazione politica in Brasile rimase stabile, offrendo un sostegno aggiuntivo al mercato.

Negli Stati Uniti, il presidente della Fed di New York, John Williams, ha dichiarato che, sebbene i tassi di interesse siano previsti in calo alla fine, la Fed aspetterà di analizzare la performance economica prima di intervenire.

Secondo William Castro Alves, Chief Strategist di Avenue, i pericoli più significativi per i mercati e l'economia globale nel 2026 sono un probabile aumento dei tassi di interesse della Fed e una bolla dell'intelligenza artificiale (IA).

"Nessuno parla di aumenti dei tassi d'interesse nel 2026, ma se per qualche motivo ci fosse uno shock o una sorpresa inflazionistica che porterà a tassi più alti, cambierà le aspettative," ha detto Alves a Reuters.

Ha anche menzionato che le azioni di un ipotetico presidente entrante della Fed potrebbero influenzare la dinamica del mercato.

Volatilità del mercato e incertezza elettorale

Dopo due giorni consecutivi di calo, l'indice Bovespa ha chiuso in rialzo giovedì e ha continuato a salire venerdì. L'analista Matheus Spiess di Empiricus Research ha osservato che il rumore elettorale ha influenzato la volatilità dell'indice.

Dopo un calo di circa il 4% il 5 dicembre, il mercato si è ripreso prima di ricadere nuovamente.

Spiess ha previsto che questa volatilità sarebbe persistita con l'avvicinarsi delle elezioni del 2026, con i mercati in attesa di chiarezza sui nomi dei candidati.

Il voto sul bilancio 2026 e considerazioni fiscali

I mercati restano concentrati sulle prospettive fiscali del Brasile, poiché il Comitato Congiunto per il Bilancio (CMO) ha iniziato a votare sul disegno di legge annuale sul bilancio (PLOA) per il 2026 alle 10:00.

Il bilancio proposto fissa una spesa di 6,543 trilioni di R$ e mira a un surplus di 34,5 miliardi di R$, un po' superiore all'obiettivo fiscale di 34,3 miliardi di R$.

Se approvato dalla commissione, il disegno di legge passerà alla plenaria del Congresso Nazionale.

Il Ministro delle Finanze Fernando Haddad ha definito l'idea "difficile ma credibile" e ha sottolineato che, sebbene ci sia ancora del lavoro da fare, le finanze pubbliche sono disorganizzate dal 2015.

Haddad parteciperà a un evento a São Paulo con il presidente Luiz Inácio Lula da Silva venerdì.

I fattori globali e le materie prime supportano i guadagni

A livello internazionale, la Banca del Giappone ha aumentato i tassi d'interesse dallo 0,50% allo 0,75%, il livello più alto degli ultimi 30 anni.

Il mercato ha inoltre reagito alle statistiche del settore esterno, che hanno mostrato un deficit del conto corrente di 4,943 miliardi di dollari USA a novembre, leggermente inferiore alla proiezione mediana di 5,05 miliardi di dollari.

Gli investimenti diretti esteri (IDE) ammontavano a 9,820 miliardi di dollari, situati nella fascia alta delle previsioni.

I prezzi delle materie prime hanno contribuito a spingere gli avanti dell'Ibovespa, con il petrolio in aumento di circa lo 0,60% e il minerale di ferro in aumento dello 0,52% a Dalian.

Vale (VALE3) è salito dello 0,16%, Petrobras (PETR3; PETR4) sono aumentati rispettivamente dello 0,39% e dello 0,12%, mentre la maggior parte delle grandi azioni bancarie è avanzata di circa l'1%, ad eccezione di BB (BBAS3), che è diminuita dello 0,32%.

Prospettive per il 2026

Nonostante la recente debolezza valutaria, l'analista azionario Matheus Amaral di Inter ritiene che Ibovespa abbia margini per ulteriori guadagni nel 2026, favorito dalla probabilità di un calo dei tassi Selic all'inizio del prossimo anno.

Ha inoltre menzionato che le previsioni di tagli ai tassi di interesse negli Stati Uniti e le valutazioni allungate delle aziende tecnologiche statunitensi potrebbero spostare capitali verso economie emergenti come il Brasile.

L'Ibovespa era in aumento dello 0,46% a 158.677,26 punti alle 11:22, dimostrando un ottimismo sostenuto degli investitori di fronte alle misure fiscali locali e alle circostanze favorevoli del mercato globale.