Le azioni AI alimentano i guadagni dell'indice Nikkei 225 mentre i rendimenti obbligazionari giapponesi schizzano alle stelle

L'indice Nikkei 225 ha continuato il suo recente rimbalzo tornando sopra il livello di resistenza importante a ¥50.000. Questa ripresa è avvenuta mentre i rendimenti obbligazionari giapponesi hanno continuato la loro tendenza rialzista dopo la decisione sui tassi d'interesse del BoJ della scorsa settimana.

L'indice Nikkei 225 aumenta mentre i rendimenti obbligazionari giapponesi schizzano alle stelle

I rendimenti delle azioni e delle obbligazioni giapponesi hanno continuato a salire lunedì mentre i partecipanti al mercato hanno reagito alla decisione della Bank of Japan sull'interesse di venerdì scorso, in cui i funzionari hanno deciso di aumentare i tassi per la prima volta in undici mesi.

La banca ha portato i tassi al livello più alto degli ultimi trent'anni, mentre i funzionari lasciavano intendere ulteriori aumenti. Questo aumento dei tassi è arrivato mentre i dati mostravano che l'inflazione rimaneva sopra il 3%, un livello che potrebbe mantenere mentre il governo attua un ampio pacchetto di stimolo.

Il rendimento giapponese a dieci anni è saltato al 2,1% per la prima volta da decenni ed è molto più alto rispetto al minimo dello 0,55% dello scorso anno. Allo stesso modo, le obbligazioni biennali hanno continuato a scendere, con il rendimento che è salito fino all'1,115%, molto più alto del minimo annuale dello 0,549%. È salita al punto più alto dal 2007.

La performance del mercato obbligazionario è un segnale che gli investitori prevedono che la BoJ continuerà a tagliare i tassi di interesse nelle prossime riunioni nel tentativo di contenere la persistente debolezza dello yen. Il tasso di cambio USD/JPY è salito a un massimo di 157,82, molto più alto rispetto al minimo annuale di 139,90.

Nel frattempo, l'indice Nikkei 225 è in salita perché l'aumento dei tassi del BoJ di venerdì è stato prelevato dai partecipanti di mercato, con le quote su tutti i marketplace previsionali che sono salite al 99% prima della riunione.

Si tratta di una situazione in cui gli investitori vendono un asset prima di un evento rischioso importante e poi acquistano il calo quando si verifica.

Anche le azioni giapponesi sono salite dopo il rialzo delle azioni statunitensi

Inoltre, il rally è stato dovuto alla performance di venerdì scorso delle azioni americane, con indici di vertice come il SandP 500 e il Nasdaq 100 che sono saliti in balzo.

L'indice Dow Jones è salito di 183 punti, mentre l'indice Nasdaq 100 è saltato di oltre 300 punti, a causa dell'attenuazione delle recenti incertezze sull'industria dell'IA. È comune che il Nikkei 225 e altri indici saltino quando le azioni americane salgono.

La maggior parte delle aziende giapponesi ha continuato a crescere lunedì, con quelle del settore dell'intelligenza artificiale come i maggiori guadagni. Il titolo Tokyo Electron è saltato del 6,46%, portando il guadagno da inizio anno al 40,7%.

Advantest, un'altra azienda di intelligenza artificiale, è cresciuta del 4,3% quest'anno, portando i guadagni da inizio anno al 122%, mentre Softbank è cresciuta del 3,9%.

Anche le azioni bancarie giapponesi sono salite vertiginosamente dopo l'aumento dei tassi di interesse del BoJ grazie al potenziale margine netto di interesse. Le azioni di Mitsubishi UFJ Financial, Sumitomo Mitsui Financial e Mizuho Financial sono salite oggi di oltre il 2%.

Altri principali rialzisti nell'indice sono state aziende come Hitachi, Fast Retailing, Toyota Motor, Sony e Nintendo.

Analisi tecnica dell'indice Nikkei 225

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei 225 ha registrato una forte corsa rialzista negli ultimi mesi, passando da un minimo di ¥30.375 ad aprile al massimo annuale di ¥50.510.

Il titolo è rimasto costantemente al di sopra di tutte le medie mobili e ora sta formando un pattern rialzista del pennant.

Pertanto, l'indice probabilmente avrà una forte rottura rialzista, potenzialmente fino al massimo storico di ¥52.660. Un movimento superiore a quel livello indicherà un maggior potenziale nel tempo.