Il titolo Oklo è salito del 15% dopo l'accordo con Meta: OKLO è il prossimo vincitore dell'infrastruttura AI?

Il titolo Oklo (NYSE: OKLO) è saltato di oltre il 15% venerdì dopo che Meta ha annunciato un accordo per supportare lo sviluppo di un campus nucleare avanzato da 1,2 gigawatt nella contea di Pike, nel sud dell'Ohio.

L'accordo storico che segna la prima grande validazione commerciale del piccolo produttore di reattori modulari e segnala un crescente appetito aziendale per l'energia nucleare per sostenere le operazioni di intelligenza artificiale.

L'annuncio sottolinea un punto di svolta cruciale: mentre i data center di IA consumano elettricità a ritmi che mettono a dura prova le reti elettriche invecchiate, le grandi aziende tecnologiche stanno orientandosi verso l'energia nucleare.

Per Oklo, una startup finanziata da venture capital che ha operato come azienda tecnologica pre-ricavato fino ad ora, la partnership con Meta rappresenta una prova di concetto che le offerte aziendali possono effettivamente funzionare.

Azioni Oklo: Perché le grandi aziende tecnologiche stanno pagando per l'energia nucleare

L'annuncio di Meta venerdì ha rivelato una strategia nucleare ambiziosa a tre fronti progettata per garantire fino a 6,6 gigawatt di energia entro il 2035, equivalenti all'elettricità per circa 5 milioni di abitazioni.

L'azienda ha firmato accordi di acquisto di energia del 20% con Vistra per tre centrali nucleari esistenti in Ohio e Pennsylvania, investendo contemporaneamente in partnership di sviluppo con Oklo e TerraPower.

Con queste partnership, il colosso tecnologico mira a mettere in funzione piccoli reattori modulari di nuova generazione entro il decennio.

La logica è semplice: l'addestramento e l'inferenza dell'IA, il calcolo necessario per eseguire grandi modelli linguistici come i sistemi AI di Meta, richiedono quantità astronomiche di elettricità.

Goldman Sachs prevede che la domanda globale di energia per i data center potrebbe aumentare del 165% entro il 2030 rispetto ai livelli del 2023, con i carichi di lavoro dell'IA che guidano questa ondata.

L'analista di Wedbush Dan Ives osserva che gli acquisti aziendali riducono in modo significativo sia il rischio di finanziamento che quello di esecuzione per gli sviluppatori nucleari, permettendo a aziende come Oklo di consolidare le loro fonti di entrate prima che i regolatori approvino i loro progetti.

Per iperscalatori come Meta, garantire il potere oggi non è più opzionale, ma una necessità strategica per rimanere competitivi nella corsa agli armamenti dell'IA.

Da pilota a ricompensa

Secondo l'accordo Meta, il colosso tecnologico pagherà in anticipo l'elettricità e fornirà finanziamenti per promuovere il progetto della centrale elettrica Aurora di Oklo, progettato per produrre fino a 1,2 gigawatt nella contea di Pike entro il 2034.

La pre-costruzione inizierà nel 2026, con la prima fase in attesa entro il 2030.

In modo fondamentale, il supporto di Meta riduce i rischi per l'early acquisition, l'acquisizione di carburante e l'infrastruttura del sito, permettendo a Oklo di passare dallo status di vaporware a un'azienda con domanda da parte dei clienti convalidata e finanziamenti parziali del progetto.

L'entusiasmo del mercato, tuttavia, comporta delle precisazioni.

I piccoli reattori modulari (SMR) restano non ancora provati su scala commerciale negli Stati Uniti.

Sebbene NuScale abbia ottenuto l'approvazione NRC per la sua tecnologia SMR nel 2020 e nuovamente a maggio 2025 per un progetto migliorato, le scadenze normative per i permessi di costruzione effettivi e le licenze operative continuano a durare 30 mesi o più.

I reattori Aurora di Oklo, che utilizzano la tecnologia a neutroni rapidi per bruciare rifiuti nucleari riciclati, non hanno ancora la certificazione di progettazione NRC, solo l'impegno commerciale di Meta.

L'accordo è una chiara validazione e un catalizzatore a breve termine, ma le azioni di Oklo dovranno superare le tappe regolatorie e rispettare i piani di finanziamento dei progetti per giustificare le valutazioni attuali.