Breve del mattino: le azioni asiatiche hanno raggiunto record, l'oro salta mentre il boom dell'IA alimenta i mercati

I mercati globali hanno aperto martedì con una nota ottimista, guidati da un rally delle azioni asiatiche guidato dall'ottimismo riguardo all'intelligenza artificiale, mentre l'incertezza sulla politica monetaria e geopolitica statunitense ha spinto gli investitori verso rifugi sicuri come l'oro.

Le materie prime erano miste, con il petrolio in salita sulle tensioni mediorientali e i metalli che hanno prolungato un forte inizio d'anno.

I mercati asiatici risalgono grazie all'ottimismo dell'IA

I mercati azionari asiatici sono saliti in modo sostanziale martedì, trainati da un aumento delle azioni giapponesi dopo la riapertura dei mercati dopo una festività.

Il Nikkei giapponese è saltato del 3,3% a massimi storici, supportato da una discesa dello yen verso minimi storici e da crescenti aspettative di stimoli fiscali.

I rapporti hanno confermato che la Primo Ministro Sanae Takaichi intende indire elezioni anticipate nel tentativo di rafforzare la maggioranza parlamentare della sua coalizione, una mossa vista come favore a politiche economiche più aggressive.

Altrove nella regione, sia Corea del Sud che Taiwan hanno raggiunto picchi storici, mentre le blue chip cinesi sono salite a un massimo degli ultimi quattro anni.

L'indice più ampio di MSCI delle azioni Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è salito dello 0,4% raggiungendo un nuovo record.

L'ottimismo intorno all'intelligenza artificiale ha continuato a sostenere il sentimento. "Prevediamo che le azioni globali continuino a salire nel 2026, puntando a circa il 10% di potenziale di rialzo per il MSCI AC World fino alla fine dell'anno", hanno dichiarato gli analisti di Citi, avvertendo però che valutazioni elevate lasciano poco spazio a delusioni sugli utili.

In Europa, i futures sono puntati leggermente al rialzo, mentre i futures sulle azioni statunitensi si sono allentati prima di una lettura chiave dell'inflazione di dicembre e dell'inizio della stagione degli utili per le principali banche.

L'incertezza sull'indipendenza della Federal Reserve USA ha pesato sul dollaro e aumentato la domanda di oro.

La notizia di un'indagine penale del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti sul presidente della Fed Jerome Powell solleva preoccupazioni sul fatto che la banca centrale possa affrontare pressioni politiche per mantenere i tassi troppo bassi per troppo tempo.

L'indice del dollaro si è mantenuto vicino a 98,94 dopo essere sceso durante la notte, mentre l'euro è salito leggermente.

L'oro ha superato per la prima volta i 4.600 dollari all'oncia prima di stabilizzarsi leggermente.

"L'oro funge da copertura generale e come copertura di ultima risorsa per paura e incertezza", ha detto Christopher Louney, stratega dell'oro presso RBC Capital Markets, che prevede potenziali guadagni fino a 5.200 dollari entro la fine dell'anno.

SK Hynix costruirà un nuovo impianto di imballaggio avanzato

Nelle notizie aziendali, la coreana del Sud SK Hynix ha dichiarato che investirà 19 trilioni di won (12,9 miliardi di dollari) per costruire un nuovo impianto di imballaggio avanzato a Cheongju, espandendo la capacità per soddisfare la crescente domanda legata all'IA.

I lavori di costruzione inizieranno ad aprile, con il completamento previsto per la fine del 2027.

Lo stabilimento si concentrerà su tecnologie avanzate di imballaggio che combinano più chip di memoria in un'unica unità ad alta densità, migliorando le prestazioni e l'efficienza energetica.

SK Hynix è un leader globale nella memoria ad alta larghezza di banda utilizzata nei processori IA, inclusi quelli progettati da Nvidia.

L'azienda ha citato proiezioni del settore che mostrano una crescita del mercato HBM a un tasso annuo composto del 33% tra il 2025 e il 2030.

Trump fa pressione a Microsoft per i costi dell'elettricità

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che Microsoft annuncerà cambiamenti volti a garantire che gli americani non debbano affrontare bollette più alte mentre l'azienda espande la capacità dei data center per supportare la domanda di IA.

"Non voglio mai che gli americani paghino bollette elettriche più alte a causa dei Data Center", ha scritto Trump sui social media, aggiungendo che la sua amministrazione sta collaborando con grandi aziende tecnologiche su questo tema.

Microsoft non ha commentato immediatamente, ma l'azienda ha già dichiarato di gestire l'impatto locale dei suoi data center, arrivando persino a ritirare i piani per un progetto in Wisconsin nonostante l'opposizione.

Alluminio e stagno estendono un forte rally

Nelle materie prime, l'alluminio si è scambiato vicino al livello più alto dall'inizio del 2022, mentre lo stagno ha proseguito un forte rally sulle aspettative di una fornitura globale più ristretta.

Tranne il rame, la maggior parte dei metalli è aumentata martedì.

L'alluminio è salito a circa 3.187 dollari a tonnellata a Londra, vicino al massimo di lunedì, mentre lo stagno è salito a circa 48.470 dollari a tonnellata ed è aumentato di quasi il 20% nel 2025.

I metalli hanno iniziato il 2026 con forza, sostenuti da vincoli di offerta, tassi d'interesse in calo e domanda legata a infrastrutture guidate dall'IA come data center e reti elettriche.