Gli esperti di Wall Street sono ottimisti sul titolo Shopify: dovresti?

Il prezzo delle azioni Shopify è entrato in una correzione, scendendo del 13% rispetto al suo punto più alto di ottobre dello scorso anno. Era scambiato a 157 dollari e potrebbe rischiare ulteriori rialzi, poiché forma diversi pattern grafici rischiosi sul grafico giornaliero.

Gli analisti sono ottimisti sul titolo Shopify

Gli analisti di Wall Street sono ancora ottimisti sul titolo Shopify nonostante la recente sottoperformance. Paul Treiba di RBC ha recentemente aumentato il suo obiettivo da 185 a 200 dollari, mentre Kevin Krishnaratne di Scotiabank ha portato l'obiettivo a 200 dollari rispetto ai 165 precedenti.

Altri analisti che hanno aumentato i loro obiettivi per il titolo provenivano da aziende come Wells Fargo, Bank of America e Citigroup. La stima media per il titolo tra gli analisti è di 171 dollari, in aumento del 9% rispetto al livello attuale. L'anno scorso, questo obiettivo era di 100 dollari.

Gli analisti sottolineano la forte quota di mercato di Shopify nell'industria dell'e-commerce e il fatto che ha ancora margine di crescita a livello globale. Inoltre, osservano che crescerà man mano che la crescita agentica continua.

I rischi potenziali rimangono

Tuttavia, Shopify affronta alcuni rischi importanti davanti a sé. Innanzitutto, c'è il rischio che il suo business rallenti nei prossimi anni man mano che il settore matura.

I dati raccolti da Yahoo Finance mostrano che la crescita dei ricavi dell'azienda per il 2025 è stata del 30%, raggiungendo i 11,47 miliardi di dollari. La crescita rallenterà quest'anno, con ricavi di 14,2 miliardi di dollari, in aumento del 23% su base annua.

In secondo luogo, Shopify è ancora molto sopravvalutato come lo è sempre stato. I dati raccolti da Seeking Alpha mostrano che ha un rapporto prezzo/utili forward di 115, molto superiore alla mediana del settore di 26.

Questa metrica di valutazione è molto più alta rispetto ad altre aziende che crescono più velocemente. Ad esempio, Nvidia, che ha un tasso di crescita e un margine più rapidi, ha un multiplo forward di 40.

Inoltre, Amazon, che è un concorrente chiave, ha un rapporto PE forward inferiore a 40.

Shopify è anche costoso in base al multiplo della regola dei 40. I dati mostrano che l'azienda ha una metrica di crescita futura del 23% e un margine di profitto netto del 16%, dandole un multiplo del 39%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Shopify

L'altro rischio potenziale che il prezzo delle azioni SHOP deve affrontare riguarda i suoi aspetti tecnici. Il grafico sopra mostra che è salita a un massimo di 182,17 dollari nell'ottobre dello scorso anno. Successivamente è ridotta all'attuale $157.

Il titolo è sceso sotto la Media Mobile Esponenziale a 50 giorni (EMA), che è un segnale ribassista. Ha formato un motivo a cuneo ascendente, caratterizzato da linee di tendenza ascendenti e convergenti. Questo spiega perché il titolo è sceso quest'anno.

Il calcio ha anche formato un motivo testa e spalle. Questo motivo è composto da una testa, due spalle e uno scollo. Ha anche creato un motivo di inversione a diamante.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui continuerà a scendere, poiché i venditori puntano al supporto chiave a 150 dollari, seguito da 136 euro, il livello più basso di novembre dello scorso anno.

La previsione ribassista del titolo SHOP diventerà invalida se supererà il livello chiave di resistenza a 172 dollari. Una mossa del genere porterà a guadagni maggiori fino a 200 dollari.