La Banca Centrale del Brasile ordina la liquidazione di Will Financeira dopo il crollo del Banco Master

Mercoledì, la Banca Centrale brasiliana ha ordinato la liquidazione extragiudiziale di Will Financeira SA Crédito, Financiamento e Investimento, nota anche come Will Bank, dopo aver risolto in precedenza il giorno misure di risoluzione precedentemente applicate a Banco Master.

Il 18 novembre 2025, la banca centrale ha emesso un decreto per liquidare Banco Master a causa di problemi con Will Financeira dovuti ai suoi stretti legami con il gruppo madre.

L'atto firmato dal presidente della Banca Centrale Gabriel Galípolo osserva che la misura è dovuta al compromesso della situazione economica e finanziaria di Will Financeira, nonché alla sua insolvenza e al legame degli interessi derivante dall'esercizio del controllo da parte del Banco Master.

Il decreto elimina Will Financeira dal sistema finanziario nazionale brasiliano e ne sospende le operazioni.

Impatto sui depositanti e il ruolo della FGC.

A seguito della liquidazione, i certificati di deposito di Will Financeira sono ora assicurati dal Fondo di Garanzia del Credito (FGC) del Brasile, fino a un tetto massimo di R$250.000 per CPF (numero di registrazione del contribuente individuale).

La FGC fu contattata riguardo alla copertura, ma non aveva risposto al momento della pubblicazione.

La liquidazione di Financeira avverrà dopo che la FGC ha iniziato a effettuare pagamenti sui certificati di deposito di Banco Master all'inizio di questa settimana, a seguito di una sospensione di due mesi?

Si prevede che il fondo distribuirà circa 40,6 miliardi di R$ a circa 800.000 investitori, rendendolo il più grande pagamento di garanzia mai emesso in Brasile.

Finora, sono state registrate quasi 600.000 richieste e 448.000 creditori hanno completato il processo di richiesta.

Amministrazione e congelamenti dei beni

EFB Regimes Especiais de Empresas Ltda. è stata nominata dalla Banca Centrale come liquidatore, sostituendo la stessa società che gestiva la liquidazione di Banco Master.

In conformità con la legge che regola la liquidazione extragiudiziale, i controllori e gli ex amministratori di Will Financeira hanno visto bloccare i loro beni.

Tra questi figurano Daniel Vorcaro, Armando Miguel Gallo Neto, Felipe Wallace Simonsen, Will Holding Financeira, Master Holding Financeira e 133 Investments and Holdings.

Copriva i beni dei precedenti registi Felipe Felix Soares de Sousa e Ricardo Saad Neto.

Il congelamento dei beni è pensato per conservare i beni mentre si determinano l'entità delle passività e delle richieste dei creditori.

Contesto normativo e motivazione

La liquidazione di Will Financeira amplifica l'impatto del processo avviato contro Banco Master e riflette i passi più ampi intrapresi dall'autorità monetaria per chiudere istituzioni insolventi.

La liquidazione extragiudiziale viene utilizzata quando la Banca Centrale stabilisce che il recupero non è più possibile.

In base a questo regime, le attività sono sospese e l'istituzione viene definitivamente esclusa dal sistema finanziario.

Questa strategia differisce dal Regime Speciale di Amministrazione Temporanea, che consente alle attività di continuare anche dopo la rimozione dei direttori, dando tempo per una ristrutturazione o una potenziale vendita.

Nell'esempio di Banco Master, il regolatore inizialmente credeva che sarebbero emersi potenziali acquirenti, permettendo alla banca di rimanere sotto amministrazione speciale fino a 120 giorni.

Tuttavia, l'accordo è fallito, portando alla liquidazione.

Profilo finanziario di Will Financeira

Fondata nel 2017 e acquistata da Banco Master nel 2024, Will Bank aveva un patrimonio di R$14,4 miliardi nella prima metà dell'anno, secondo i dati della Banca Centrale.

L'istituzione ha registrato una perdita di 244,7 milioni di R$ e un patrimonio netto di circa 300 milioni di R$. A settembre, Will Financier aveva 6,5 miliardi di R$ in depositi a termine e nessun deposito a vista.

Will Bank fa parte di Master, ma opera sotto Banco Master Múltiplo, la cui licenza non è stata recentemente revocata.

Banco Master Múltiplo è stato posto sotto il Regime Speciale di Amministrazione Temporaneo, che consente di continuare le operazioni durante il completamento della ristrutturazione.

Riconseguenze di mercato e pagamenti

Anche prima della notifica ufficiale di liquidazione, Mastercard ha smesso di riconoscere le transazioni con carte emesse da Will Bank dopo che le transazioni dei clienti non erano state validate all'interno del sistema di pagamento.

Mastercard forniva garanzie per gli obblighi di Will Bank e acquisì ampie partecipazioni in Westwing e BRB, Banco de Brasília.

Insieme, le misure mettono in evidenza gli sforzi della Banca Centrale per mitigare le conseguenze del crollo del gruppo Banco Master, garantendo al contempo il funzionamento complessivo del sistema finanziario brasiliano.