Riepilogo sulle materie prime: l'oro supera i 4.800 dollari per i nervosismo geopolitico; Metalli di base, salita del petrolio

Mercoledì i prezzi dell'oro si sono avvicinati alla storica soglia dei 5.000 dollari, quando il prezioso metallo ha superato per la prima volta i 4.800 dollari all'oncia.

Nel frattempo, anche i prezzi dell'argento si sono mantenuti vicini ai massimi storici mentre la domanda di metalli preziosi nei luoghi di rifugio continuava a crescere.

I prezzi del petrolio sono saliti per la maggior parte della giornata mentre gli investitori valutavano la chiusura di due grandi giacimenti in Kazakistan e le tensioni geopolitiche.

I metalli di base hanno generalmente mostrato resistenza mercoledì. Il rame, in particolare, ha recuperato terreno dopo la sessione turbolenta di martedì, che ha visto un evidente aumento dello spread tom-cash.

L'oro raggiunge il massimo record

Mercoledì, i prezzi dell'oro su COMEX hanno raggiunto un nuovo record di 4.890,35 dollari per oncia, superando per la prima volta la soglia dei 4.800 dollari.

La domanda di rifugio sicuro, alimentata dalla crescente tensione tra Stati Uniti e NATO riguardo alla Groenlandia, ha portato i prezzi dell'oro a un nuovo record mercoledì.

Martedì, Donald Trump ha ribadito il suo fermo desiderio di prendere il controllo della Groenlandia, inclusa la possibilità di farlo con la forza.

Il Presidente degli Stati Uniti è previsto per arrivare al Forum Economico Mondiale a Davos, in Svizzera, mercoledì.

Si prevede che sfrutti l'evento per portare avanti i suoi sforzi per acquisire l'isola artica, nonostante le obiezioni delle nazioni europee.

Tuttavia, la Primo Ministro danese Mette Frederiksen ha dichiarato il suo rifiuto di cedere le richieste di Trump e di cedere la Groenlandia.

A seguito delle minacce della Casa Bianca riguardanti la Groenlandia, l'indice del dollaro ha raggiunto un minimo di due settimane, mantenendosi lì mentre una vendita massiccia ha colpito gli asset statunitensi, inclusi la valuta, le azioni di Wall Street e i titoli di Stato.

Questa svalutazione del dollaro è significativa perché un dollaro più debole rende i metalli in dollari USA più accessibili per gli acquirenti internazionali.

"Gli analisti ora discutono apertamente della prospettiva di 5.000 dollari d'oro, sottolineando quanto il sentimento sia diventato teso", ha dichiarato David Morrison, analista senior di mercato presso Trade Nation.

I prezzi dell'argento si sono leggermente raffreddati, consolidandosi dopo un avvicinamento verso i 96 dollari all'oncia. Nonostante ciò, l'argento continua a essere sostenuto dalla continua domanda di rifugio sicuro e da un dollaro generalmente più debole.

"Per ora, l'oro domina la narrazione, ma l'argento continua a svolgere il suo ruolo di commercio compagno ricco di volatilità," ha detto Morrison.

Il petrolio si muove più in alto

Mercoledì, i prezzi del petrolio sono saliti, spinti da diversi fattori: una sospensione temporanea delle operazioni in due principali giacimenti kazaki, l'attesa di un aumento delle scorte di greggio statunitense e nuove tensioni geopolitiche derivanti dalle minacce tariffarie americane in relazione ai suoi tentativi di ottenere il controllo della Groenlandia.

L'operatore del giacimento petrolifero di Tengiz, TCO, ha dichiarato forza maggiore sulle consegne di petrolio greggio nel sistema di oleodotti CPC, secondo una lettera TCO riportata da Reuters mercoledì.

Questa notizia segue un rapporto di Reuters di martedì, che ha citato tre fonti del settore, suggerendo che la produzione petrolifera nei due giacimenti kazaki potrebbe essere sospeso per altri sette-dieci giorni.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha ribadito martedì il suo incrollabile impegno nell'acquisizione della Groenlandia, dichiarando "non ritorno indietro" su questo obiettivo.

Questa dichiarazione è arrivata mentre continuava a perseguire l'isola artica, avendo promesso la scorsa settimana di imporre dazi crescenti agli alleati europei fino a quando agli Stati Uniti non sarà permesso acquistarla.

Questi sviluppi, tuttavia, hanno agito come un tetto, limitando i guadagni nel mercato petrolifero.

"Il petrolio greggio è certamente uscito dalla sua tendenza al ribasso da agosto. Anche se il grafico non è altrettanto ottimistico a lungo termine," ha detto Morrison.

Al momento della stesura, il prezzo del petrolio greggio West Texas Intermediate era di 60,28 dollari al barile, in gran parte invariato rispetto alla chiusura precedente. Brent era a 64,83 dollari a barile.

Risalita dei metalli base

Il contratto trimese sul rame era scambiato allo 0,9% a 12.901,20 dollari per tonnellata alla London Metal Exchange. Il contratto trimese sull'alluminio era di 3.124,60 dollari per tonnellata, in aumento dello 0,2%.

Un dollaro più debole ha aumentato la domanda per i metalli di base rendendo le materie prime più economiche per gli acquirenti stranieri.

Le tensioni geopolitiche, in particolare il rinnovato disagio in Europa e lo stallo in corso riguardo alla Groenlandia, continuano a alimentare il sentimento di mercato.

Questo ambiente complessivo di rischio indeciso ha influenzato diverse classi di asset.

Tuttavia, le materie prime hanno trovato un piccolo supporto mentre il dollaro si è ammorbidito, con il dollaro che è sceso sotto i 98,5.

Nonostante il dollaro più debole, i rendimenti dei Treasury sono aumentati, riflettendo l'instabilità più ampia nei mercati obbligazionari globali.

I recenti dati di produzione di Rio Tinto hanno introdotto una prospettiva fondamentale più stabile per il mercato.

La società mineraria ha registrato un aumento del 5% della produzione di rame durante il quarto trimestre, principalmente grazie all'espansione continua delle operazioni sotterranee a Oyu Tolgoi, in Mongolia.

Inoltre, le spedizioni di minerale di ferro aumentarono del 7 percento; tuttavia, le esportazioni totali per l'intero anno si sono collocate al limite inferiore delle previsioni previste dalla società.

"Sebbene il complesso più ampio dei metalli di base rimanga volatile, la strettezza strutturale continua a sostenere i prezzi," ha dichiarato Neil Welsh, responsabile dei metalli di Britannia Global Markets, in una dichiarazione inviata via email.