Riassunto mattutino: i mercati si ripresero dopo il ritiro di Trump, l'oro si ritira

I mercati globali si sono stabilizzati giovedì mentre gli investitori hanno reagito a un forte allentamento delle tensioni geopolitiche dopo che il presidente USA Donald Trump si è ritirato dalle minacce tariffarie e ha escluso l'uso della forza per conquistare la Groenlandia.

Il cambiamento di tono ha sollevato le azioni, messo sotto pressione asset di rifugio sicuri come l'oro e sostenuto il dollaro statunitense, anche se i trader sono rimasti cauti dopo una settimana volatile guidata dall'incertezza delle politiche politiche.

I commenti di Trump al World Economic Forum di Davos e sulla sua piattaforma Truth Social hanno aiutato a calmare i timori di una rottura tra gli Stati Uniti e i loro alleati della NATO.

"Non lo farò," ha detto Trump riguardo all'uso della forza per assicurarsi la Groenlandia. "Va bene? Ora tutti dicono 'oh, bene', probabilmente è la frase più importante che ho fatto perché la gente pensava che avrei usato la forza. Non devo usare la forza, non voglio usare la forza, non userò la forza."

I mercati asiatici si ripresero grazie al sollievo al rischio

Le azioni asiatiche sono ampiamente avanzate man mano che il sollievo si diffondeva nei mercati.

L'indice più ampio di MSCI delle azioni Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è salito di circa lo 0,78%, mentre i futures europei sono aumentati dell'1% nelle scambi pomeridiane asiatiche.

I futures FTSE sono saliti dello 0,04%.

Durante la notte a Wall Street, il SandP 500 ha guadagnato l'1,16%, il suo aumento più grande in due mesi, con i futures che hanno aggiunto un ulteriore 0,16% nelle ore asiatiche.

Il Dow Jones Industrial Average è salito dell'1,21%, mentre il Nasdaq Composite è avanzato dell'1,18%.

I mercati valutari riflettevano il cambiamento di sentimento.

Il dollaro si è rafforzato, spingendo l'euro sotto $1,17 a $1,1686.

L'indice VIX, spesso definito indicatore della paura di Wall Street, è sceso bruscamente verso i livelli di base.

I titoli del Tesoro statunitensi, che erano stati venduti all'inizio della settimana, hanno ricevuto un'offerta, con rendimenti di riferimento a 10 anni stabili a Tokyo dopo essere scesi di quattro punti base a New York.

"Il mercato ha in gran parte eliminato il rischio di uno scontro statunitense con i suoi partner NATO - non che il conflitto sia mai stato veramente preso in considerazione nella distribuzione, ma alcuni avrebbero evitato il rischio", ha detto Chris Weston, analista di Pepperstone.

L'oro ritira mentre la domanda di rifugio sicuro si allenta

L'oro e altri metalli preziosi sono diminuiti mentre i premi di rischio geopolitico si sono sgretolati e il dollaro più forte ha pesato sui prezzi.

L'oro spot è sceso dello 0,8% a $4.796,75 all'oncia, dopo aver raggiunto un massimo storico di $4.887,82 nella sessione precedente.

Anche i futures sull'oro statunitense per la consegna di febbraio sono scesi dello 0,8% a $4.799,90.

"La rivolta dei commenti del Presidente degli Stati Uniti è stato uno dei fattori che ha attenuato le tensioni geopolitiche, e quindi assistiamo a un ritracciamento dei prezzi", ha dichiarato Soni Kumari, stratega delle materie prime di ANZ.

L'argento spot è sceso dello 0,1% a 93,19 dollari all'oncia, dopo un recente record storico. Il platino è sceso di quasi il 2% a $2.433,50, mentre il palladio è sceso dello 0,6% a $1.829,29.

Nonostante il ritiro, alcuni investitori restano cauti nell'uscire da posizioni difensive. "Il nostro umore qui è stato favoloso divertimento essere un toro d'oro nell'ultimo anno e mezzo," ha detto Damian Rooney di Argonaut, aggiungendo: "e con l'oro non butti mai via il bambino con l'acqua del bagno perché (Trump) non può fare a meno di fare o dire cose assurde, che porti a termine o no."

Il mercato sudcoreano raggiunge una nuova pietra miliare

L'indice Kospi della Corea del Sud ha superato per la prima volta la soglia dei 5.000, salendo di quasi il 2% mentre gli investitori accolgono con favore l'allentamento delle tensioni commerciali e geopolitiche.

La small cap Kosdaq ha guadagnato l'1,73%.

Il produttore di batterie Samsung SDI è salito del 15,28%, Doosan dell'8,61% e Samsung Electronics del 3,95%.

Il rally è avvenuto nonostante dati economici deboli mostrassero che l'economia sudcoreana si è contrassa dello 0,3% trimestre su trimestre nel periodo ottobre-dicembre, il suo calo più marcato dal 2022.

La crescita annuale è rallentata all'1%, il periodo più debole dal 2020.

Le esportazioni del Giappone non rispettano le stime, i rischi persistono

Il Nikkei 225 giapponese è salito di circa l'1,9%, interrompendo una serie negativa di cinque giorni, mentre il Topix ha guadagnato lo 0,88%.

Tuttavia, i dati economici hanno mostrato che la crescita delle esportazioni a dicembre è aumentata del 5,1% su base annua, mancando le stime Reuters del 6,1%.

Le esportazioni verso gli Stati Uniti sono diminuite dell'11,1%, mentre le spedizioni verso la Cina sono aumentate del 5,6% e le esportazioni verso Hong Kong sono aumentate del 31,1%.

Per l'intero anno, le esportazioni del Giappone sono cresciute del 3,1%, in calo rispetto al 6,2% del 2024. "Sebbene le spedizioni stiano reggendo per ora, le prospettive sono piene di rischi", ha detto Stefan Angrick, responsabile del Giappone di Moody's Analytics, citando l'aumento delle tasse sulle importazioni statunitensi, la concorrenza e l'aumento delle tensioni commerciali con la Cina.