Le azioni Oracle sono crollate: è un acquisto dopo la rottura da 424 miliardi di dollari?

Il prezzo delle azioni Oracle ha continuato la tendenza al ribasso quest'anno, raggiungendo il livello più basso da giugno dello scorso anno. È crollata di quasi il 50% rispetto al livello più alto di ottobre dello scorso anno, con la capitalizzazione di mercato che è passata da 935 miliardi di dollari agli attuali 511 miliardi. Questo articolo esplora perché ha più svantaggi rispetto ai suoi utili.

L'analisi tecnica delle azioni Oracle indica un ulteriore calo

Il grafico temporale giornaliero mostra che il titolo ORCL ha raggiunto il picco a 345 dollari a settembre dello scorso anno, quando ha pubblicato i suoi solidi risultati finanziari.

Da allora è in caduta libera e ora è scesa a 176 dollari. I dati tecnici suggeriscono che il titolo abbia un margine di ribasso maggiore poiché ha formato un pattern death cross, che avviene quando le medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni si incrociano.

Il titolo è sceso leggermente sotto il livello chiave di supporto a 177$, invalidando il pattern a doppio fondo il cui collo è a $207. È sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%.

L'indicatore Supertrend è diventato rosso, segno che gli orsi restano al controllo. Inoltre, l'Indice di Forza Relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno continuato a scendere nelle ultime settimane.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo continua a scendere, con il prossimo obiettivo chiave a 166 dollari, il livello di ritracciamento di Fibonacci del 78,60%.

Questo obiettivo è circa il 7,6% sotto il livello attuale. Un calo sotto questo livello indicherà un ulteriore calo, potenzialmente fino al minimo dello scorso anno di 117 dollari, in calo del 34% rispetto all'attuale livello.

Perché le azioni Oracle sono crollate

Oracle, una delle più grandi aziende degli Stati Uniti, è stata sotto pressione negli ultimi mesi mentre gli investitori mettono in dubbio il suo grande arretrato e il suo elevato debito e flussi di cassa negativi.

Di conseguenza, l'obiettivo di prezzo consensuale per il titolo è sceso da 322 dollari tre mesi fa agli attuali 303 dollari, rappresentando un potenziale di rialzo del 70% rispetto al livello attuale.

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Oracle ha continuato a crescere nell'ultimo trimestre, diventando un importante fornitore nel settore dell'intelligenza artificiale. I restanti obblighi di performance (RPO) sono aumentati del 438% su base annua, raggiungendo i 523 miliardi di dollari, il valore più alto del settore.

Sebbene questo RPO sia importante, gli investitori sono preoccupati poiché la maggior parte proviene da OpenAI come parte del progetto Stargate. Si stima che OpenAI rappresenti circa 300 miliardi di dollari di questo ordine, un aspetto notevole dato che è ancora un'azienda altamente poco redditizia. È anche coinvolto in accordi simili del valore di oltre 1 trilione di dollari.

I risultati di Oracle hanno mostrato che i suoi ricavi sono aumentati del 14% fino a 16,1 miliardi di dollari, mentre l'utile per azione è aumentato del 91% a 2,1 dollari. La maggior parte della sua crescita deriva dai ricavi dell'infrastruttura cloud, che è aumentato del 68% a 4,1 miliardi di dollari, mentre il Fusion Cloud è aumentato del 18%.

Contemporaneamente, il debito dell'azienda continuò ad aumentare, con un debito totale che superava i 100 miliardi di dollari. Pertanto, gli investitori sono preoccupati su come l'azienda coprirà le prossime scadenze.

I dati raccolti da Yahoo Finance mostrano che i ricavi saranno di 16,9 miliardi di dollari, in aumento del 20% su base annua, mentre i ricavi annui cresceranno del 16%, raggiungendo i 66 miliardi di dollari. Questi ricavi saliranno poi a 86 miliardi di dollari nel prossimo anno finanziario.

Sul lato positivo, il crollo attuale delle azioni Oracle l'ha resa fortemente sottovalutata, con il rapporto prezzo/utili forward che si è spostato a 2, inferiore alla mediana del settore di 24. Pertanto, lo scenario più probabile è che continui a calare nel breve termine e poi si riprenderà più avanti quest'anno, quando gli investitori acquisteranno il calo.