CVC Capital acquisterà Marathon Asset Management con una spinta di credito statunitense di 1,2 miliardi di dollari

La società di private equity CVC Capital ha accettato di acquisire il 100% della società statunitense Marathon Asset Management in una transazione del valore fino a 1,2 miliardi di dollari, segnando una grande espansione del suo business di credito negli Stati Uniti.

La società con sede nel New Jersey ha dichiarato lunedì che l'accordo dovrebbe concludersi nel terzo trimestre di quest'anno, soggetto alle approvazioni regolatorie.

Secondo i termini dell'accordo, il contropartito iniziale comprende circa 400 milioni di dollari in contanti e fino a 800 milioni di dollari in capitale azionario CVC.

La transazione include anche un earn-out legato alle performance finanziarie di Marathon tra gli anni finanziari 2027 e 2029, che potrebbe rappresentare ulteriori 200 milioni di dollari in contanti e 200 milioni di dollari in capitale capitale della CVC.

Espandere l'accesso al mercato del credito statunitense

CVC ha affermato che l'acquisizione migliora significativamente il suo accesso al grande e in rapida crescita del mercato statunitense grazie alle posizioni consolidate di Marathon nel prestito basato sugli asset, nel credito immobiliare, nelle strategie opportunistiche e nel credito pubblico.

Questi ambiti sono considerati complementari ai punti di forza esistenti di CVC in Europa.

La società ha messo in evidenza la sua leadership nel credito liquido, dove è il più grande gestore europeo di debiti garantiti, oltre alla sua posizione come uno dei primi tre attori nel credito diretto europeo.

Combinando Marathon con CVC Credit, si prevede che gli asset a pagamento sotto gestione salgano a circa 61 miliardi di euro dopo il completamento.

CVC ha aggiunto che la piattaforma di credito più ampia migliorerà la sua capacità di espandere le offerte tra investitori istituzionali, clienti di beni privati e compagnie assicurative a livello globale.

Ambizioni di crescita e priorità strategiche

La transazione supporta l'ambizione a lungo termine di CVC di garantire una crescita a doppia cifra degli asset a pagamento sotto gestione, puntando a 200 miliardi di euro entro il 2028 su tutte le sue piattaforme.

La società ha affermato che l'acquisizione da parte di Marathon, insieme alla partnership strategica recentemente annunciata con AIG, rafforza la sua posizione nel canale assicurativo in rapida crescita.

Rob Lucas, amministratore delegato di CVC, ha definito l'accordo "altamente strategico", affermando che accelera la crescita e rafforza la piattaforma globale dell'azienda.

"Espandere la capacità di credito negli Stati Uniti per integrare la nostra piattaforma europea leader di mercato è stata una chiara priorità per CVC, e siamo lieti di collaborare con Bruce, Lou e il team," ha detto.

"Insieme, la transazione Marathon unita alla nostra recente partnership strategica annunciata con AIG, significa che siamo ancora meglio posizionati per offrire risultati ai nostri clienti nei canali istituzionale, patrimoniale privato e assicurativo in rapida crescita," ha aggiunto.

Continuità della leadership e rebranding

Dopo il completamento, Marathon sarà rinominata CVC-Marathon.

I cofondatori Bruce Richards e Lou Hanover continueranno a co-guidare le strategie di credito per la Maratona, garantendo la continuità della leadership.

Richards entrerà anche a far parte del Consiglio di Amministrazione dei Partner di CVC e, insieme ad Andrew Davies, sarà responsabile della gestione del business combinato CVC Credit.

Richards ha affermato che la cultura di Marathon è strettamente in linea con l'attenzione di CVC sulla performance degli investimenti, l'integrità e la collaborazione, aggiungendo che la portata globale di CVC creerebbe una partnership solida.