Futures sull'indice Dow Jones oggi: occhi al massimo storico davanti ai catalizzatori chiave

I futures sull'indice Dow Jones sono saliti e si stanno avvicinando al massimo storico mentre gli investitori attendevano i principali utili dalle società costituenti, la decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve e la possibile chiusura del governo. È salito a $49.412, pochi punti sotto il massimo storico di $49.630.

L'indice Dow Jones attende i principali utili aziendali

L'indice Dow Jones si mantiene vicino al suo massimo storico mentre le principali società costituenti pubblicano i risultati finanziari del quarto trimestre e dell'intero anno.

UnitedHealth, una grande compagnia assicurativa, sarà la prima a pubblicare i suoi dati martedì prima dell'apertura del mercato. I suoi numeri arrivano un giorno dopo che il suo titolo è crollato bruscamente, a seguito che l'amministrazione Trump aveva proposto tassi quasi piatti per Medicare Advantage.

La nuova proposta prevede un aumento netto del pagamento medio dello 0,09% per i piani Medicare Advantage per il 2027, molto inferiore a quanto si aspettavano gli analisti. Wall Street si aspettava che l'aumento fosse tra il 4% e il 6%.

Boeing pubblicherà anche i suoi risultati finanziari durante il mercato. Altre aziende chiave che pubblicheranno i loro dati lunedì saranno RTX, NextEra, Union Pacific e Northrop Grumman.

Le aziende componenti più importanti di Dow Jones ad aver pubblicato i loro risultati questa settimana sono Microsoft, IBM e Apple. Queste tre aziende sono attori principali nel fiorente settore dell'intelligenza artificiale (IA).

Altre aziende non appartenenti all'indice Dow Jones saranno Tesla, Lam Research, GE Vernova, Starbucks, Waste Management e General Dynamics.

Decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve

L'altro principale catalizzatore per l'indice Dow Jones è la prossima decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve. Storicamente, la decisione di primo tasso dell'anno è importante perché stabilisce il tono di ciò che aspettarsi durante l'anno.

Esperti e trader di Polymarket ritengono che la banca manterrà invariati i tassi d'interesse tra il 3,50% e il 3,75%. I dati recenti hanno mostrato che l'economia statunitense sta andando bene, con un PIL che è cresciuto del 4,4% nel terzo trimestre.

Il mercato del lavoro ha iniziato a migliorare, mentre l'inflazione è rimasta vicina all'obiettivo del 2% della banca. Un tono dovish probabilmente stimolerà il Dow Jones e altri indici statunitensi.

Chiusura del governo USA

Nel frattempo, i dati raccolti da Polymarket mostrano che le probabilità di una chiusura del governo sono aumentate negli ultimi giorni. Queste probabilità sono salite all'80% dal 78% durante il fine settimana.

Probabilità di chiusura del governo | Fonte: Polymarket

Le probabilità di una chiusura del governo sono aumentate a causa delle recenti uccisioni da parte dell'ICE e della Border Patrol. I democratici hanno insistito che forniranno voti per finanziare il governo solo se avranno disposizioni per riformare ICE e altre agenzie di sicurezza.

In teoria, una chiusura del governo dovrebbe essere ribassista per le azioni americane. Tuttavia, storicamente, il mercato azionario ha avuto buoni risultati quando c'è stato un shutdown perché questi terminano sempre.

Le preoccupazioni commerciali rimangono, ma TACO offre speranza

Nel frattempo, i partecipanti al mercato sono preoccupati per le questioni commerciali. In una dichiarazione, Donald Trump ha minacciato di imporre un dazio del 25% sui beni provenienti dal Canada se fosse stato firmato un accordo commerciale con la Cina.

Il Canada ha respinto queste affermazioni e ha osservato di aver raggiunto solo un accordo limitato con la Cina. Ha ridotto le tariffe sui veicoli elettrici provenienti dalla Cina, mentre la Cina ha ridotto le tariffe per il suo prodotto di colza.

Gli Stati Uniti hanno anche minacciato un dazio del 25% sui prodotti provenienti dalla Corea del Sud dopo il ritardo ratifica dell'accordo stipulato lo scorso anno.

Dal lato positivo, esiste un concetto noto come TACO, che significa che Trump si tira sempre indietro davanti alle sue grandi minacce. Gli analisti ritengono che probabilmente non applicherà questi dazi.