L'indice Kospi è estremamente ipercomprato mentre le azioni Samsung raggiungono un massimo storico

L'indice Kospi Composite ha raggiunto un nuovo massimo storico giovedì, trainato dall'impennata continua del prezzo delle azioni Samsung. È salito a un massimo di KRW 5,660, aumentando del 115% negli ultimi 12 mesi, rendendolo uno dei migliori rialzi a livello globale.

Il prezzo delle azioni Samsung spinge al rialzo le azioni della Corea del Sud

L'indice Kospi ha proseguito il forte rally, sostenuto da Samsung, la più grande azienda della Corea del Sud. Le sue azioni sono aumentate del 240% negli ultimi 12 mesi.

Le azioni Samsung hanno toccato un massimo storico dopo che i media hanno riportato che avrebbe lanciato un nuovo chip, noto come HBM, che costerà 700 dollari a unità, in aumento tra il 20% e il 30% rispetto alla generazione attuale. L'azienda aveva accennato a aumenti di prezzo durante la recente carenza di memoria.

Samsung e altre grandi aziende nel settore dei semiconduttori stanno guadagnando miliardi di dollari poiché la domanda per i loro prodotti cresce durante l'attuale boom dell'IA. Ad esempio, quattro aziende americane - Microsoft, Meta Platforms, Amazon e Google - hanno promesso di spendere oltre 650 miliardi di dollari quest'anno. La spesa totale per i data center supererà 1 trilione di dollari quest'anno.

Samsung e aziende come SK Hynix sono tra le principali aziende che beneficiano dei venti favorevoli all'IA. 

Anche le azioni di SK Hynix hanno registrato un balzo giovedì poiché gli analisti ora si aspettano che aumenterà il prezzo del proprio chip per allinearlo all'HBM di Samsung. Lo scenario più probabile è che sposti il prezzo dai $500 attuali a quasi $700, una mossa che porterà il suo margine operativo oltre il 50%.

I mercati azionari globali hanno registrato forti rialzi

La salita dell'indice Kospi ha riflesso quella di altri principali indici globali. Ad esempio, in Giappone, l'Indice Nikkei 225 è balzato, avvicinandosi al suo massimo storico.

Allo stesso modo, gli indici americani come il Nasdaq 100, il Dow Jones e l'S&P 500 sono saliti di oltre lo 0,50% poiché le recenti turbolenze nel settore dell'intelligenza artificiale sono diminuite. 

Nel frattempo, i dati macroeconomici della Corea del Sud sono stati un po' incoraggianti, con l'inflazione contenuta. I PMI manifatturieri e dei servizi hanno continuato a migliorare, mentre la banca centrale ha mantenuto bassi i tassi di interesse.

Ulteriore supporto alle esportazioni è la continua debolezza del won sudcoreano. Il tasso di cambio USD/KRW è salito da 1.347 a giugno dello scorso anno all'attuale 1.450. Una valuta locale più debole stimola le esportazioni rendendo i prodotti più economici per gli acquirenti esteri.

La maggior parte delle aziende nell'indice KOSPI hanno registrato aumenti quest'anno. Mirae Asset è già salita del 234% quest'anno, mentre SK Securities, Korea Electric Power, HANWHA Solutions e Daewoo Engineering sono stati tra i principali rialzi.

Analisi tecnica dell'indice Kospi 

Il grafico settimanale mostra che l'indice Kospi Composite è salito notevolmente negli ultimi mesi. Questo rialzo è accelerato dopo che il nuovo presidente ha promesso di spingerlo oltre il livello KRW 5.000.

L'indice ora rimane al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 settimane (EMA) e 100 settimane (EMA). I dati mostrano che la EMA a 50 settimane è a KRW 3,790, mentre la EMA a 100 settimane è a KRW 3,320. 

L'Indice di Forza Relativa (RSI) e l'Oscillatore di Prezzo in Percentuale (PPO) hanno continuato a salire e ora si trovano nel loro livello di ipercomprato. Si trova ora nella fase di markup della Teoria Wyckoff.

Pertanto, è probabile che l'indice registri un pullback nelle settimane a venire, potenzialmente fino al livello di supporto chiave a KRW 5.000 mentre entra nella fase di distribuzione.