Azioni Plug Power: pattern rischioso mentre aumenta la pressione degli short

Le azioni di Plug Power hanno oscillato per lo più lateralmente nelle ultime settimane, ma restano saldamente in territorio da mercato orso dopo un calo del 47% dal massimo di maggio. Le azioni erano scambiate a $2.26, conferendo alla società una capitalizzazione di mercato di circa $3 billion, mentre lo short interest è salito al 20% nonostante i continui sforzi per il rilancio. 

Gli investitori continuano a vendere allo scoperto Plug Power

Gli investitori statunitensi continuano a vendere allo scoperto Plug Power, il principale operatore nell'energia a idrogeno, nonostante i continui sforzi di rilancio. I dati di Benzinga mostrano che lo short interest è salito al 23,46%, mentre un rapporto separato di Seeking Alpha indica il 20%.

L'aumento delle vendite allo scoperto si verifica nonostante il proseguimento del piano di rilancio della società. L'ultimo rapporto sugli utili ha mostrato che i ricavi sono aumentati modestamente nell'ultimo trimestre. Ha realizzato $178 million nel secondo trimestre rispetto a $173 million nello stesso periodo dell'anno scorso. 

L'aumento dei ricavi ha portato i ricavi sui sei mesi a $341 million da $307 million nello stesso periodo dell'anno scorso. Questo dato dimostra che la sua attività continua a registrare una forte domanda da parte di aziende come Amazon e Walmart. 

La maggior parte di questa crescita è stata trainata dai servizi relativi alle celle a combustibile, che sono saliti a $29.8 million dai $16.3 million dello stesso periodo dell'anno scorso. Questa divisione ha realizzato oltre $51 million nei primi sei mesi dell'anno.

Gli accordi di acquisto di energia (power purchase agreements) di Plug Power hanno generato oltre $26 million, mentre il combustibile consegnato ai clienti ha raggiunto oltre $39 million. Questa crescita è stata compensata da un calo significativo nelle vendite di apparecchiature, che sono scese a $81.8 million. 

Cosa più importante, l'azienda sta lavorando per migliorare la redditività. La perdita netta del secondo trimestre si è ridotta a $190 million principalmente a causa della variazione del fair value degli strumenti di debito convertibili. Ha inoltre sostenuto oltre $16 million in pagamenti di interessi durante il trimestre. 

La vendita allo scoperto è, quindi, un segnale che gli investitori ritengono che la società continuerà ad aumentare la diluizione. Le azioni in circolazione di Plug Power sono salite a oltre 1.39 million billion da 1.12 million nello stesso periodo dell'anno scorso. La società aveva oltre 577 million nel 2022. 

Sul fronte positivo, gli analisti ritengono che i ricavi continueranno a crescere nel prossimo futuro. I ricavi annuali sono previsti in crescita del 15,3% a $819 million, seguiti da $968 million il prossimo anno. 

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Plug Power

Grafico PLUG | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che PLUG è rimasta all'interno di un intervallo ristretto negli ultimi giorni. Era scambiata a $2.26, in forte calo rispetto al massimo di $4.31 registrato a giugno di quest'anno.

Il titolo ha formato un canale ascendente, che fa parte di un pattern a bandiera ribassista. Questo pattern spesso porta a una rottura al ribasso. È rimasto sotto la media mobile a 50 giorni, mentre il Percentage Price Oscillator (PPO) si è portato al di sotto del livello neutro.

Pertanto, è probabile una rottura ribassista, con possibile discesa verso il livello di supporto chiave di $1.87. Un movimento al di sotto di quel livello indicherebbe ulteriori ribassi, potenzialmente fino a $1.50.