Le azioni di The Trade Desk sono crollate: sono un affare prima degli utili?

Il prezzo delle azioni di The Trade Desk è crollato, cancellando miliardi di dollari di valore a causa delle persistenti preoccupazioni sulla crescita.

È sceso per cinque settimane consecutive, raggiungendo il suo livello più basso da aprile 2020.

Di conseguenza, la sua capitalizzazione di mercato è scesa da $68 miliardi a $9.5 miliardi oggi.

Analisi tecnica delle azioni The Trade Desk

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni di The Trade Desk è crollato da dicembre 2024 fino agli attuali $24.28.

È recentemente sceso al di sotto del livello di supporto chiave a $43, il suo livello più basso da aprile dello scorso anno, e a $38.30, il punto più basso di luglio 2022.

Il titolo è sceso al di sotto di tutte le medie mobili e dell'indicatore Supertrend, segnale che gli orsi rimangono oggi in controllo. Rimanere sotto questi indicatori è un segno che gli orsi rimangono in controllo oggi.

Le azioni di The Trade Desk sono diventate fortemente ipervendute: l'indice di forza relativa (RSI) è sceso a 23, il suo livello più basso da aprile dello scorso anno.

Analogamente, l'oscillatore stocastico e altri oscillatori hanno continuato a scendere negli ultimi mesi.

Pertanto, è probabile che il prezzo delle azioni di The Trade Desk rimbalzi dopo la pubblicazione dei risultati finanziari, dato che il sentiment è rimasto così debole.

Se ciò accade, il prossimo obiettivo chiave da monitorare sarà $38.30, il suo livello più basso nel 2022.

Grafico del prezzo delle azioni TTD | Fonte: TradingView 

The Trade Desk pubblicherà i suoi risultati questa settimana

The Trade Desk è una società tecnologica di primo piano che fornisce soluzioni di advertising technology ad aziende inserzioniste, tra cui nomi noti come Walmart, Toyota, Unilever e Danone.

Il prezzo delle azioni è crollato negli ultimi mesi mentre gli investitori restano preoccupati per la traiettoria del business e l'aumento della concorrenza nel settore.

Questa traiettoria ha spinto molti investitori a declassare la società.

Ad esempio, gli analisti di Weiss l'hanno declassata da hold a sell, mentre Citigroup e Rosenblatt hanno anch'essi ridotto i loro target.

L'ultimo declassamento è arrivato da Citizens, che ha declassato il titolo da market outperform a market outperform, citando la crescente concorrenza di società come Amazon e AppLovin.

Inoltre, ci sono preoccupazioni riguardo all'AI generativa, che potrebbe ridurre la complessità operativa della pubblicità programmatica. Il rapporto affermava:

"In particolare, riteniamo che Amazon stia puntando aggressivamente sulla sua offerta DSP, con commissioni riportate anche basse come un tasso di ritenuta dell'1% per accordi programmatici garantiti per attrarre inserzionisti."

Sul fronte positivo, ci sono segnali che la società stia comunque andando bene.

I risultati più recenti hanno mostrato che la sua attività ha continuato a funzionare bene anche se gli utili non hanno raggiunto le stime.

I ricavi sono saliti a $739 milioni dai $628 milioni dello stesso periodo del 2024.

L'utile netto è salito a $116 milioni dai precedenti $94 milioni.

Soprattutto, il tasso di retention netta dei clienti è salito al 95%.

Gli analisti di Wall Street sono speranzosi che la società riporterà risultati finanziari solidi mercoledì.

La stima media è che i ricavi siano aumentati del 13.45% a $845 milioni, portando il dato annuale a $2.85 miliardi.

The Trade Desk è diventata anche relativamente sottovalutata, con il suo rapporto prezzo/utili forward sceso a 14.25, rispetto alla media quinquennale di 64. Il suo PEG forward è sceso a 0.48 dall'1.12 precedente.

Anche il multiplo di valutazione Rule-of-40 è favorevole. Ha una crescita dei ricavi forward del 18% e un margine EBITDA del 22%, risultando in un multiplo del 40%.