Le azioni Dell formano un testa-e-spalle invertito prima degli utili

Il prezzo delle azioni Dell rimane in un mercato orso tecnico dopo essere sceso di quasi il 30% dal suo punto più alto a novembre dello scorso anno.

Martedì era quotata a $119 mentre gli investitori attendevano i prossimi risultati trimestrali.

Gli indicatori tecnici suggeriscono che il titolo rimbalzerà nel breve termine.

Il prezzo delle azioni Dell forma un modello rialzista in vista degli utili

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Dell ha raggiunto il picco di $167 a novembre dello scorso anno.

Il livello più alto raggiunto a novembre è degno di nota perché coincideva con il picco di maggio 2024.

In positivo, il titolo ha formato un testa-e-spalle invertito, un segnale comune di inversione rialzista nell'analisi tecnica.

La 'testa' di questo pattern era a $64, mentre la spalla sinistra era a $85.

Ora è in fase di formazione della spalla destra del testa-e-spalle invertito.

L'Indice di Forza Relativa (RSI) si è invertito e si avvicina al punto neutro a 50.

Pertanto, è probabile che il titolo rimbalzi nel breve termine, possibilmente dopo la pubblicazione dei risultati trimestrali di quest'anno.

Se ciò accade, il prossimo obiettivo chiave da monitorare sarà $150, circa il 25% sopra il livello attuale.

D'altra parte, una discesa sotto il supporto chiave a $110 invaliderà il quadro rialzista.

Una caduta sotto quel prezzo indicherebbe ulteriori ribassi verso $100.

Grafico delle azioni Dell | Fonte: TradingView

Il business di Dell Technologies sta prosperando

Il prezzo delle azioni Dell è diminuito nonostante l'azienda continui a prosperare.

Dati raccolti da Seeking Alpha mostrano che l'azienda ha performato bene, con i ricavi annui che sono passati da oltre $86 miliardi nel 2021 a oltre $95 miliardi nell'ultimo esercizio.

È inoltre salito a oltre $104 miliardi negli ultimi dodici mesi (TTM).

Allo stesso tempo, l'utile netto ha continuato a salire, con l'utile netto annuo che è salito a oltre $4.5 miliardi nell'ultimo esercizio.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che l'attività dell'azienda sta prosperando grazie al boom della spesa per i data center.

I risultati recenti hanno mostrato che i ricavi sono aumentati dell'11% a oltre $27 miliardi, con l'utile che continua ad accelerare.

I ricavi dell'Infrastructure Solutions Group (ISG) sono aumentati del 24% a oltre $14.1 miliardi, con server e networking arrivati a $10.1 miliardi.

La domanda per questi prodotti è esplosa mentre aziende come Meta Platforms, Microsoft, CoreWeave e Google hanno aumentato la spesa per i loro data center.

Si prevede che i quattro maggiori nomi realizzeranno oltre $650 miliardi quest'anno, una parte dei quali andrà a Dell, che fornisce prodotti come storage, server e soluzioni di networking.

La principale sfida per Dell è il suo Client Solutions Group (CSG), i cui ricavi sono aumentati del 3% a oltre $12.5 miliardi.

Questa divisione potrebbe rallentare quest'anno a causa della continua carenza di memoria, che si è intensificata quest'anno. 

Gli analisti di Wall Street ritengono che la crescita dei ricavi di Dell sarà solida.

La stima media è che i prossimi ricavi saranno $31.6 miliardi, in aumento del 32% su base annua.

Per l'anno, i ricavi annui sono attesi a $111 miliardi, seguiti da $125 miliardi l'anno prossimo.

I parametri di valutazione mostrano che Dell Technologies è diventata un affare.

Il suo rapporto prezzo-utili prospettico (forward P/E) è sceso a 11, molto inferiore alla mediana del settore di 22.

Il suo rapporto PEG prospettico è sceso a 0.86, anch'esso inferiore alla mediana del settore di 1.37.